Во что инвестировать, если ты футбольный фанат
Сборная России по футболу начала свое победоносное выступление на чемпионате мира 2018 года. А это значит, что мы должны успеть сделать две вещи: набраться терпения до финала и инвестировать в свое будущее.
Зачем? Я не верю, что буду трудоспособным после чемпионата мира: прыжки с высоты и удары об стену от горя здоровья точно не прибавляют. Поэтому буду инвестировать в будущее через покупку акций футбольных команд. А ничего лучше футбола я не знаю — купил игрока дешевле, продал дороже — вот и прибыль.
Манчестер Юнайтед
Болельщику кажется, что вылет из ⅛ Лиги чемпионов после проигрыша «Севилье» — смертельное горе и насмешки в интернете от скаузеров. Но для команды в первую очередь это недополученные миллионы — истинное горе для держателя акций «МЮ».
В чемпионате Англии бушует «Манчестер Сити», поэтому Жозе будет тратить на покупку игроков. Единственная надежда — проход в Лиге чемпионов чуть дальше первого раунда. В Англии ловить нечего — за сезон 2017/18 клуб заработал больше всех в чемпионате.
Боруссия Дортмунд
Когда вы видите трансферную кампанию «Боруссии» и сравниваете ее с «Баварией», то помните: Ватцке старается еще и для акционеров. Когда-то «Боруссия» была на грани банкротства, а за сезон 2017/18 года заработала 22,2 млн евро. Да, по нынешним меркам не много, но где вы видели у команду спонсора-шейха? То-то же.
Лацио
В 2018 году команда пролетела мимо Лиги чемпионов, как фанера над Парижем. По мнению экспертов, не нужно было выпускать дополнительного защитника вместо нападающего. Ситуация и вправду дрянь: Лига чемпионов — это деньги, возможность удержать текущих игроков и купить новых.
Что будет дальше — неизвестно, но я верю в бизнес-талант Лолито: за 2017 год команда заработала 44 млн евро. Для итальянского клуба — это очень хороший результат.
За прошлый сезон «Лион» заработала 30 млн евро. У команды хорошая молодежь, которую можно продать. Да, текущий «Лион» можно охарактеризовать так: дном ты не был, но и до вершины не добрался. Типичный «Тоттенхэм». Но я же инвестор, меня интересуют бизнес-вещи: хороший стадион — есть, игроки на продажу — есть, Лига чемпионов тоже есть. Шикуем дальше.
Ювентус
Если бы «Ювентуса» не было в списке, то многие сказали бы, что у меня мусорный бак вместо сердца. Но всё норм — команда не просто чемпион Италии, но и чемпион для акционеров — 58 млн евро за сезон 2016/17.
Стоит ли инвестировать в акции футбольных клубов
На фондовом рынке нашей страны представлено ограниченное количество секторов экономики. На мировых площадках сфера деятельности эмитентов гораздо многообразнее. Сегодня обратим внимание на альтернативные отрасли и оценим перспективы вложения в акции футбольных клубов.
Футбольный клуб как биржевой актив
Важно! Я веду этот блог уже почти 10 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах публичных инвестиций. Сейчас мой публичный инвестпортфель — более 5 000 000 рублей.
Я регулярно получаю много вопросов и специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора, в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать в различные активы. Рекомендую пройти, как минимум, бесплатную неделю обучения.
Если вам интересна практика и какие инвестрешения в моменте принимаю лично я, то вступайте в Клуб Ленивого инвестора.
Клубы начали превращаться в акционерные общества в 80-х годах ХХ в. Первопроходцем был английский «Тоттенхэм», прошедший IPO в 1983 г. Но в 2011 г. руководство команды приняло решение покинуть биржу. Самым известным брендом публичной компании, зарабатывающей большие деньги из множества источников, традиционно считается Манчестер Юнайтед.
Цель перехода в публичный статус – привлечение финансирования деятельности клуба. Вырученные деньги в первую очередь тратятся на покупку лучших игроков. Среди других расходов – обустройство стадионов, тренировочных баз и т. д. При этом клубы способны зарабатывать самостоятельно. Они получают прибыль:
- в виде призовых денег за победы;
- от реализации билетов на матчи;
- от телевизионной трансляции игр;
- от продажи атрибутики;
- от рекламы своих спонсоров;
- от трансфера игроков.
Сразу стоит предупредить, что акции футбольных клубов – актив с высокой волатильностью. В краткосрочной перспективе котировки зависят от результатов игр. Если фаворит терпит поражение, его бумаги могут просесть на 15–20%. Это обусловлено тем, что победы в турнирах влияют на распределение призовых доходов и прибыли от трансляций. Поэтому полоса неудач в турнирах может нанести сильный удар по рыночной капитализации. Она растет на новостях о покупках сильных игроков и падает после сообщений о травмах ведущих участников команды.
В долгосрочной перспективе инвесторы оценивают финансовые показатели и будущие доходы. Чем обширнее стратегия развития команды, тем больше у нее шансов на хорошую прибыль. Важный фактор – постоянный рост популярности команды.
«Ювентус» упал в цене: как купить акции топ-клубов во время пандемии
После объявления ВОЗ пандемии COVID-19 по всему миру были приостановлены практически все соревнования высокого уровня. Футбол не стал исключением: единственной европейской лигой, где матчи по-прежнему продолжаются, остался чемпионат Белоруссии.
Из-за коронавируса футбол пострадал очень сильно даже по меркам сферы развлечений. Массовая остановка спорта уже нанесла огромный ущерб футбольным клубам и утянула вниз их котировки — да, некоторые из них есть на биржах.
Какие клубы торгуются на биржах?
Их немного — чуть более двух десятков. Среди них есть как команды-ноунеймы, так и топ-клубы — например, английский «Манчестер Юнайтед», итальянские «Ювентус», «Рома» и «Лацио», немецкая «Боруссия Дортмунд», французский «Лион», нидерландский «Аякс». Больше всего публичных футбольных команд в Дании и Турции — пять и четыре соответственно. В июле 2019 года на IPO впервые вышел клуб из Азии — индонезийский «Бали Юнайтед».
Для оценки динамики рынка акций футбольных клубов есть специальный индекс STOXX Europe Football (FCTP). Он был создан в 2002 году в рамках соглашения между Франкфуртской биржей и Dow Jones и принадлежит немецкому биржевому холдингу Deutsche Boerse. В него входят акции всех публичных футбольных команд Европы за исключением «Манчестер Юнайтед», а примерно половина всей стоимости приходится на «Ювентус» и «Боруссию».
В последние пару лет он рос быстрее большинства европейских « голубых фишек » (более чем в три раза опережал индекс Euro STOXX 50) и 19 февраля достиг пикового значения в 167 пунктов.
Он рос во многом за счет взлета акций «Ювентуса» (резко поднявшего капитализацию на €0,5 млрд трансфером Криштиану Роналду), «Бенфики» (заработавшей €126 млн на продаже молодого португальца Жоау Фелиша) и «Аякса» (который произвел фурор в 2019 году, добравшись до полуфинала Лиги чемпионов).
Как коронавирус затронул футбольные акции?
К 23 марта STOXX Europe Football рухнул вниз более чем в два раза, опустившись до отметки в 80 пунктов. К 10 апреля он немного отыграл падение и закрепился на отметке 102 пункта.
Динамика индекса STOXX Europe Football с 10 апреля 2019-го по 10 апреля 2020 года (Фото: investing.com)
Например, акции дортмундской «Боруссии» упали с €9,49 в середине февраля до €6,18 за штуку (-35,1%), бумаги «Бенфики» обвалились с €4,64 до €2,89 (-37,7%), а «Лацио» — с €2 до €1,21 (-39,3%). Акции «Ювентуса» падали на 55%, но после решения о сокращении зарплат игрокам, позволившего сэкономить около €90 млн, поднялись до €0,77 (падение с середины февраля — 37,9%).
Клубы теряют деньги уже сейчас, но в случае полной отмены сезона их ждет полноценный финансовый кризис. Команды уже просят УЕФА (организацию, управляющую еврофутболом) приостановить действие финансового фэйр-плей — правил, требующих от них безубыточности для участия в европейских турнирах.
Заработок футбольных клубов складывается в основном из четырех статей доходов: спонсорские поступления, трансферы игроков, телетрансляции, а также доходы в дни матчей (билеты, атрибутика, кейтеринг). Последняя статья по причине приостановки всех спортивных событий сейчас не приносит ничего, а ТВ-контракты составлены таким образом, что в случае отмены сезона команды лишатся части положенных денег.
По оценкам The Athletic, клубы английской Премьер-лиги не получат £762 млн от телевещателей, £200 млн от проведения матчей и £175 млн коммерческих доходов в случае отмены сезона. Команды пытаются компенсировать убытки за счет сокращения зарплат игроков и персонала — чтобы покрыть хотя бы половину возможных убытков, клубам АПЛ нужно урезать оклады в среднем на 30%.
К примеру, по данным Daily Mail, «Манчестер Юнайтед» рискует потерять £116,4 млн в случае отмены сезона. С начала года бумаги «Манчестер Юнайтед» просели на 25% — c $20 до $15 — и, возможно, это не предел.
Почти все лиги настроены доиграть сезон, но на данный момент нет никакой ясности в вопросе того, когда он возобновится и в каком качестве. В Англии возвращение футбола отложили на неопределенный срок, в Италии это произойдет не раньше конца мая, в Испании самым ранним возможным сроком сейчас называют 27 мая. При этом, скорее всего, играть придется при пустых трибунах — а значит, клубы в любом случае недополучат существенную часть доходов.
Хочу вложиться в футбольные клубы. Стоит ли это делать и как?
В России купить акции футбольных команд можно либо получив статус квалифицированного инвестора, либо на иностранных биржах через иностранного брокера. Это не самый легкий путь: у зарубежных брокеров высокий порог входа (как правило, от $10 тысяч минимум), комиссии и прочие издержки также высоки, а все налоги инвестор платит сам.
Инвестиции в футбол — рискованное занятие. Долгосрочный фундаментальный анализ здесь малополезен, акции низколиквидны, а их стоимость зависит от факторов, которые трудно просчитать — в первую очередь, от спортивных результатов.
Победы позволяют увеличить доходы и стоимость акций, а поражения (особенно на ранних стадиях важных турниров) отбрасывают котировки вниз. Например, бумаги «Аякса» после победы над «Ювентусом» в 1/4 финала Лиги чемпионов 2018/19 выросли примерно на 10,19%, а акции итальянского клуба обвалились на 17,63%. Но потом, когда клуб из Нидерландов проиграл «Тоттенхэму» в полуфинале, его бумаги рухнули на 20%. Поэтому инвестиции в футбол отчасти похожи на ставки в букмекерских конторах.
В полуфинале Лиги чемпионов 2018/19 «Аякс» пропустил гол от «Тоттенхэма» на пятой добавленной минуте и не попал в финал (Фото: facebook.com/afcajax/)
Огромную роль играет участие команды в Лиге чемпионов — за игру в ней организаторы платят большие призовые. Размер некоторых спонсорских контрактов также зависит от участия в турнире. Непопадание в Лигу чемпионов сильно бьет по доходам и котировкам клубов. К примеру, «Манчестер Юнайтед» провалил прошлый сезон, не попал в главный еврокубок и за год потерял около $1,5 млрд рыночной капитализации.
Другие факторы тоже специфичны — скажем, трансферы игроков. Покупка топ-футболиста может сначала увеличить привлекательность бренда и маркетинговые доходы, но если он не оправдает надежд в игровом плане — то это негативно скажется на акциях. К слову, в финансовой отчетности игроки учитываются как внеоборотные нематериальные активы.
Рынок спортивных акций максимально волатилен и непредсказуем, из-за чего многие инвесторы не рискуют с ним связываться. А большинство акционеров футбольных клубов — это их болельщики, которые инвестируют, скорее, для имиджа. При этом обычно они крайне неохотно расстаются с акциями.
С другой стороны, прямо сейчас у «футбольных» акций огромный потенциал роста — их можно купить практически «на дне». В случае возобновления игр даже при пустых трибунах котировки пойдут вверх — это будет значить, что клубы смогут выполнить обязательства по ТВ-контрактам и не упустить деньги от трансляций. Однако пока неизвестно, когда лиги возобновят сезоны, вернется ли вообще футбол до осени и какие убытки клубам в итоге принесет COVID-19.
Больше интересных историй и новостей об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»
Высоконадежные и самые ликвидные акции на рынке со стабильными показателями доходности. Компании — «голубые фишки» — это лидеры в своей индустрии. Как правило, изменение цен на акции «голубых фишек» определяет настроение рынка. Стоимость компании на рынке, рассчитанная из количества акций компании, умноженного на их текущую цену. Капитализация фондового рынка – суммарная стоимость ценных бумаг, обращающихся на этом рынке. Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее
Источник https://journal.tinkoff.ru/kb/football/
Источник https://smfanton.ru/interesno/akcii-futbolnyx-klubov.html
Источник https://quote.rbc.ru/news/article/5e90afc79a7947ea4cc0f7dd