Стабильные монеты (stableсoins) и их предназначение

Криптовалюта задумана и создана как цифровая альтернатива фиатным деньгам. Основанная на технологии блокчейн, и функционирующая децентрализовано в распределенной компьютерной системе, она является более удобной с технологической точки зрения, чем традиционные валюты. Однако высокий уровень колебания стоимости криптовалюты делают ее крайне рискованной для инвестиционной деятельности, сбережения, проведения расчетов и платежей.

В качестве решения проблемы волатильности и выгодного представления полезности криптовалюты, выступают криптовалютные активы, именуемые стабильными монетами, stableсoins, с фиксированным курсом.

Стабильные монеты за счет жесткой привязки к различным активам (устойчивым к инфляции фиатным валютам, золоту, международным резервным активам СПЗ, цифровым активам или корзинам криптовалют), либо децентрализовано эмитированные на основе концепции Seigniorage Shares, имеют стабильный курс или же проявляют незначительное колебание цены на фоне динамичных рыночных цен.

Иными словами, stableсoin – это цифровой эквивалент ценности, выраженный в его устойчивом материальном или нематериальном обеспечении.

Ценность любой стабильной монеты зависит от ценности поддерживающего его актива.

Благодаря стабильности курса stableсoins становятся связующим звеном между традиционным и криптовалютным рынками, удобным средством для расчетов и платежей. С их помощью можно хеджировать сбережения в криптовалюте от рисков высокой волатильности, не выводя средства с биржи или личного кошелька.

Стабильные монеты эффективно используются в спотовой торговле, на рынках деривативов и криптовалютного кредитования (DeFi), при арбитраже.

Стабильные монеты очень разнородны по своим признакам.

Главным критерием классификации stableсoins является механизм обеспечения стабильности их курса.

Категории стабильных монет в зависимости от механизма стабилизации их курса

обеспеченные фиатными валютами или физическими ценностями;

обеспеченные криптовалютой или корзиной криптовалют;

эмитированные на основе концепции Seigniorage Shares.

Стабильные монеты, обеспеченные фиатными валютами или материальными ценностями

В обоих случаях обеспечения ценность цифрового актива, эмитированного на блокчейне, хранится от него на удалении. Если единица stableсoin привязывается к ценности единицы определенной фиатной валюты, обеспечение принимается в соотношении 1:1 и резервируется в депозитарном банке в строгом соответствии с объемом выпущенных токенов. Обеспечение также должно постоянно поддерживаться в отношении 1:1, независимо от рыночных условий. Как правило, фиатной валютой обеспечения является глобальная резервная валюта доллар США, евро или другие устойчивые мировые валюты.

Примером stableсoins с фиатным обеспечением являются Thether (USDT, EURT), TrueUSD (TUSD) и другие.

Обеспечение ценности может также выполняться другими материальными активами. Например, криптовалюта DigixDao (DGX), эмитированная на блокчейне Ethereum, подкрепляется золотыми слитками, хранящимися в банках Сингапура и Канады. Каждый стейблкоин приравнивается к грамму золота. Обеспечение стабильности Tether Gold (XAUT) представлено слитками London Good Delivery объемом в одну тройскую унцию золота.

По заверению эмитентов стабильных монет, любой пользователь, владеющий указанными stableсoins может обменять их на обеспечение (будь-то фиат или золото). При этом предоставленные для обмена токены будут сожжены.

Для данной категории стабильных монет преимуществами являются: простота восприятия; устойчивость от колебания рынка; невысокий уровень подверженности хакерским атакам, в связи с удаленным хранением ценности.

В то же время, инвестор не всегда может проверить обеспеченность стабильной валюты фиатным или золотым резервом, и вынужден просто доверять эмитенту. Здесь возникает первое разногласие с принципами криптовалюты, которая, в отличие от фиата, базируется не на доверии, а на строгом математическом расчете и доказательствах. Для подтверждения обеспечения стабильных монет требуется заключения аудиторов, которые можно проводить только периодически по инициативе самого эмитента. Стабильные монеты этой категории нельзя назвать полностью децентрализованной криптовалютой, поскольку они выпускаются и обеспечиваются централизовано.

Стабильные монеты, обеспеченные криптовалютой

В данном случае залогом ценности стабильных монет выступают криптовалюты. А поскольку криптосфера уже давно использует смарт-контракты, то стороны создают доверительные протоколы, в которых через блокчейн устанавливаются обязательства сторон по выпуску токенов. В дальнейшем стороны могут больше не беспокоиться о беспристрастности и своевременности выполнения обязательств. В случае невыполнения смарт-контракта, он просто прекратит свое существование, и стабильные монеты не будут выпускаться.

Поскольку вся система базируется на блокчейне с его высоким уровнем обеспечения неизменности данных и возможностью настроить доступ к ним для изменений только уполномоченным валидаторам сторон, уровень доверия к такому способу обеспечения ценности стабильных монет несравнимо выше, чем к обеспечению фиатом или материальными активами. Это обусловлено тем, что валидаторы сети всегда будут действовать в интересах пользователей сети, в то время как при централизованной эмиссии стабильных монет существует риск неправомерной заинтересованности эмитента.

Процесс получения stableсoins, обеспеченных криптовалютой следующий: необходимое количество криптовалюты блокируется в определенном контракте, из которого по заявке выдается запрашиваемое количество стабильных монет, используемых пользователем, например, для торговли. При обратном обмене, пользователь возвращает залог с учетом комиссионных и процентных ставок на тот же контракт и получает криптовалюту, которая резервировала ценность stableсoins.

На рынке присутствует довольно много таких систем привязки стабильных монет к криптовалютным активам. Все они различаются механизмами работы. Однако, как правило, отношение привязки stableсoins к криптовалюте, или корзине криптовалют, превышает соотношение 1:1 в связи с высоким уровнем риска волатильности и резкого падения цены криптовалюты, выпускающей стабильные монеты данной категории.

Примером стабильных монет, поддерживаемых смарт-контратами на блокчейне Ethereum, являются токены Dai, имеющие привязку к доллару США в соотношении 1:1.

Стабильные монеты, обеспеченные криптовалютой, имеют более высокую степень децентрализации, технологически они являются частью прозрачной структуры, которая позволяет отслеживать и регулировать предложение стабильных монет, выполнять мгновенные транзакции. При такой системе не нужны посредники для депонирования, хранения, и аудита резервов обеспечения, как при обеспечении фиатной валютой или материальными ценностями. Все это может выполнять пользователь.

Система обеспечения stableсoins криптовалютой более сложная. Жизнеспособность стабильных монет определяется жизнеспособностью залоговой криптовалюты. Нестабильность криптовалюты значительно выше фиата. При резком падении курса криптовалюты происходит автоматически настроенное погашение криптовалютного обеспечения.

Алгоритмические стабильные монеты

Алгоритмические стабильные монеты – это цифровые токены, ценность которых привязана к цене фиатной валюты, но не требует залогового обеспечения какими-либо активами. Стабильность ценности алгоритмических токенов обеспечивается за счет управления поставкой токенов с помощью системы алгоритмов и смарт-контрактов. Ранее такие стабильные монеты назывались «необеспеченными».

Функционально эта система обеспечения стабильности токенов приближена к денежно-кредитной политике центральных банков, управляющих национальными валютами. При снижении стоимости stableсoins относительно привязанной фиатной валюты, курс которой отслеживается в режиме реального времени, децентрализованная система с помощью алгоритмов и смарт-контрактов сокращает поставку токенов в сеть, и наоборот увеличивает эмиссию и поставку токенов на продажу, если фиатная валюта растет в цене, чтобы выровнять стоимость стабильной монеты с фиатной валютой до соотношения 1:1.

Если же паритет курсов не удается установить указанными способами, эмитент стабильной монеты выпускает для держателей stableсoins так называемые «Seigniorage Shares» — акции на доход от будущей прибыли эмитента стабильных монет.

При экстремальной волатильности рынка алгоритмические stableсoins могут сохранять свою жизнеспособность за счет своеобразного резерва токенов.

Ввиду того, что механизм обеспечения стабильности алгоритмических стабильных монет кардинально отличается от денежных и материальных способов залогового обеспечения, такие стабильные монеты ранее называли «необеспеченными». Тем не менее, используемый цифровой механизм поддержания курса stableсoins является аналогом залога, и в случае экстремальной волатильности на рынке алгоритмические стабильные монеты имеют резерв для поддержания своей жизнеспособности.

Примером алгоритмических stableсoins являются Basis (BAC) и Havven.

Алгоритмические стабильные монеты находятся на ранних стадиях развития и только формируют новые механизмы регулирования криптовалютного рынка. Теоретически у них самая высокая степень децентрализации. Отсутствие залогового обеспечения делает их независимыми. Смарт-контракты в этом механизме регулируют алгоритмические стабильные монеты не глобально, а по инициативе пользователей, поэтому в них используются экономические стимулы для заинтересованности пользователей.

Однако сложность механизма и отсутствие устойчивого спроса делают алгоритмические стабильные монеты уязвимыми к потрясениям криптовалютного рынка.

История развития стабильных монет

История создания стабильных монет, способных снять проблему волатильности криптовалты, началась с 2012 года, когда американский разработчик Джей Р. Уиллет опубликовал работу под названием The Second Bitcoin Whitepaper. В ней он описал способ создания новых токенов на блокчейне Bitcoin, который позволял бы конечным пользователям создавать криптовалюту с фиксированным курсом, благодаря привязке к фиатной валюте или товару. Позже предложенный им протокол Mastercoin позволил запустить в 2014 году криптовалюту Realcoin, которая сейчас известна как Tether (USDT) – первый stableсoin, привязанный к доллару.

Группа авторов Cornell University and AVA Labs Abstract условно делит стабильные монеты на четыре поколения:

Первое поколение —Tether (USDT): создает мост между традиционным и криптовалютным рынками с помощью токенизации фиатной валюты.

Второе поколение — DAI (DAI): основана на использовании криптовалютного обеспечения.

Третье поколение — гибкие стабильные монеты AMPL и YAM: регулируются алгоритмами и механизмами.

Четвертое поколение — монеты с шифрованием (ESD, BASIS, FRAX и т.д.): сочетают в себе опыт добычи ликвидности и гибкой стабильной монеты, имеют потенциал для интеграции.

Иллюстрация развития стабильных монет и механизмов стабилизации их курса. Источник: blog3commas.medium.com

На конец февраля 2021 года выпущено более 200 stableсoins. Половина их протоколов работает на блокчейне Ethereum. 50 стабильных монет активно торгуются на рынке. Стабильные монеты также разработаны для блокчейнов BitShares, EOS, Tron, Algorand и OMG.

Лидеры рейтинга стабильных монет по состоянию на 28.02.2021. Источник: cryptorank.io/ru/category/stablecoin

Самые популярные стабильные монеты 2021 года

Рынок по-прежнему остается приверженцем простого и понятного механизма стабилизации криптовалюты путем залога в фиатной валюте.

Tether (USDT)

Лидером симпатий подавляющего большинства пользователей остается стабильная монета Tether (USDT), в феврале 2021 года достигшая рыночной капитализации свыше 35 миллиардов долларов, что в четыре раза превышает суммарную капитализацию остальной части рынка stableсoins, и в половину превышает объем ежедневных торгов лидера криптовалютного рынка Bitcoin.

Общий объем торгов и волатильность цены Tether (USDT). Источник: Glassnode

В 2014 году на блокчейне Bitcoin по протоколу Omni Layer был запущен токен Realcoin, который затем был переименован в USTether, а ныне этот токен торгуется под тиккером USDT. С 2017 года USDT был запущен по протоколу ERC20 на блокчейне Ethereum. На текущий момент USDT работает также на блокчейнах EOS, Tron, Algorand и OMG.

Выпускает токены USDT и гарантирует их обеспечение в долларах компания Tether Ltd. Не существует жестко запрограммированного ограничения на общее предложение USDT. Теоретически выпуск stablecoins ограничен только собственной политикой частной компании Tether.

USDCoin (USDC)

Создатели стабильной монеты USDCoin (USDC) позиционируют ее как безопасное убежище для криптотрейдеров во время нестабильности рынка и средство платежа для целого ряда секторов, включая децентрализованные финансы (DeFi) и сектор незаменяемых токенов (NFT).

Движение цены USDCoin (USDC) в долларах и BTC. Источник: CoinMarketCap

Основателями USDCoin является Консорциум, куда входят компания Circle, предоставляющая услуги по одноранговым платежам, и крупнейшая биржа криптовалют Coinbase.

В 2020 году Circle и Coinbase совместно выступили с объявлением о масштабном обновлении протокола и смарт-контракта USDC. Целью обновлений было упрощение процесса ежедневных платежей с использованием USDCoin, торговли и одноранговых транзакций.

Первое улучшение касается прозрачности обмена stablecoins на доллары США, а второе – управления резервом обеспечения стабильной монеты для поддержания соотношения 1:1 криптовалюты к доллару.

Circle и Coinbase также достигли выполнения нормативных требований в сфере криптовалют, и это помогло проложить путь для международной экспансии.

Binance USD (BUSD)

Binance USD (BUSD) — это стабильная монета, обеспеченная долларом США в соотношении 1:1, выпущенная компанией Binance в партнерстве с Paxos Trust Company, одобренная и регулируемая Департаментом финансовых услуг штата Нью-Йорк (NYDFS). Токен подвергается ежемесячному аудиту для подтверждения стабильности резервов и эмиссии в соотношении 1:1

Движение цены Binance USD (BUSD) в долларах и BTC. Источник: CoinMarketCap

Стабильная монета BUSD была запущена 5 сентября 2019 года. Целью выпуска BUSD был перенос ценности доллара на блокчейн с помощью протокола ERC-20 и при поддержке BEP-2.

Stablecoin BUSD используется для торговли на разных биржах и DEX, в платежах и расчетах за товары и услуги, хеджирует ценность обменной криптовалюты, выступает в качестве перекрестного обеспечения по фьючерсам, а также используется в децентрализованном финансировании (DeFi).

DAI (DAI)

DAI — это stablecoin, запущенный на блокчейне Ethereum. Его выпуск и разработка управляются протоколом Maker и децентрализованной автономной организацией MakerDAO, которая работает на блокчейне Ethereum, используя смарт-контракты – самоисполняющиеся соглашения, выраженные в программном коде. Основал MakerDAO в 2015 году датский предприниматель Руне Кристенсен.

Движение цены DAI (DAI) в долларах и BTC. Источник: CoinMarketCap

Стоимость DAI привязана к доллару США в соотношении 1:1 и обеспечивается корзиной криптовалют, которые направляются в хранилища смарт-контрактов для удержания баланса обеспечения после каждой эмиссии новых токенов DAI.

Важно различать DAI с несколькими залогами и более раннюю версию токена DAI с одним залогом (SAI), которая могла быть обеспечена только одной криптовалютой.

Преимущества DAI состоят в мягкой привязке токена к цене доллара США и обеспечении прозрачности выпуска и сжигания токенов, которые находятся под управлением децентрализованной автономной организацией MakerDAO через программный протокол.

Разработка программного обеспечения DAI обсуждается и принимается прямым голосованием сообщества экосистемы DAI.

Paxos (PAX)

Paxos Trust Company, основанная в Нью-Йорке в 2012 году, была создана Чарльзом Каскарилла и Ричем Тео с весомыми послужными списками в области развития рынков цифровых активов, портфельного менеджмента в Claiborne Capital Management и финансового анализа в Goldman Sachs, Bank of America и Citi.

Компания Paxos имеет устав Департамента финансовых услуг штата Нью-Йорк (NYDFS), который позволяет ей предлагать регулируемые услуги в криптовалютной сфере. Выступает в роли кастодиана и обменного сервиса для клиентов из Соединённых Штатов. Находится в сфере регулировани NYDFS.

Движение цены Paxos Standard (PAX) в долларах и BTC. Источник: CoinMarketCap

Paxos Standard (PAX), выпущенный в сентябре 2018 года, представляет собой стабильную монету с фиксированным обеспечением 1:1 в долларах CША, принадлежащих Paxos и хранящиеся на его банковских счетах в США. Компания также эмитирует токен PAX Gold (PAXG) – цифровой актив, привязанный к золоту.

Токены Paxos Standard (PAX) выпускаются по стандарту ERC-20 на блокчейне Ethereum, и представляют собой стабильные монеты, которые позволяет любому пользователю обменивать их на доллары США. Главная цель Paxos Standard — с помощью технологии блокчейн передать стабильность доллара криптовалюте и использовать преимущества новой технологии.

Paxos Standard был создан для улучшения более крупной финансовой экосистемы за счет создания надежной глобальной сети. Цель Paxos — создать будущее, в котором цифровые активы, товары и ценные бумаги можно будет передавать куда угодно и когда угодно.

В случае угрозы безопасности Paxos может приостановить передачу и одобрение токена PAX с помощью контракта OpenZeppelin, использующего проверенные библиотеки смарт-контрактов для Ethereum и других блокчейнов.

Благодаря тому, что у Paxos есть регулируемый траст, он может законно передавать активы и деньги. Благодаря сочетанию этого разрешения с технологией блокчейн транзакции могут выполняться быстро, безопасно и без риска.

Какие криптовалюты сегодня наиболее популярны и в чем их отличия

В статье рассматриваются наиболее популярные по мнению эксперта криптовалюты в разных категориях и их отличия друг от друга. Экспертом выступил Артем — трейдер, майнер, криптоинвестор, автор Telegram-канала Cripto Сибиряк.

После того, как ведущие банки России отключили от системы SWIFT, а через оставшиеся переводы доходят с перебоями или не доходят вообще, едва ли не единственным способом перевести деньги за границу остается криптовалюта. Криптовалютой в России нельзя оплатить товары и услуги, но ее можно переводить на криптокошельки пользователей из других государств без ограничения по сумме и вполне законно.

Криптовалюта — это цифровая или виртуальная валюта, которая не имеет физической формы и не связана с валютной системой какого-либо государства. То есть, государственная валюта, в частности, рубль, обеспечивается золотовалютным резервом России, а ее выпуск контролирует Центробанк. А для того, чтобы у нас на карточке оказались рубли или доллары, мы кладем их туда физически — через банк или платежный терминал.

Криптовалюта физически ничем не подкреплена, она существует только в виртуальной сети блокчейн, а курс криптовалюты зависит от баланса спроса и предложения. Единицы криптовалюты, коины, представляют собой зашифрованные коды, которые невозможно скопировать. Видов криптовалют существует более 10 тысяч, а биткоин — это один из ее видов, не синоним слова «криптовалюта».

Есть существенная разница между коинами и токенами. Коин — это криптовалюта, имеющая собственный блокчейн. Токен — это криптовалюта, созданная на «чужом» блокчейне. Токенов существует тысячи, они создаются ежедневно, буквально нажатием одной кнопки. Ценность этих криптовалют сомнительна, а цена полностью зависит от маркетинга и пиара компании (и вливаемых в проект фиатных денег). В некоторых случаях токен — это аналог акции какой-то компании, и его ценность зависит от успехов этой компании (например, биржевые токены).

Блокчейн — это виртуальная база данных, которая содержит информацию обо всех сделках пользователей и количестве монет у них на счетах. Особенность блокчейна заключается в отсутствии единого централизованного сервера, а записи обо всех транзакциях собираются в блоки информации, которые соединяются, образуя общую цепь, и хранятся в зашифрованном виде. Изменять или удалять эти записи нельзя, можно только добавлять новые, так что незаметно подделать информацию о транзакциях не удастся.

Блокчейн также называют технологией распределенных реестров, потому что вся цепочка транзакций и актуальный список владельцев хранятся не на одном центральном сервере, а дублируются на компьютерах множества независимых пользователей. Поэтому информация не пострадает, даже если сбой произойдет на одном или нескольких компьютерах.

Как и обычными деньгами, криптовалютой можно оплачивать товары и услуги — ее принимают, например, Amazon, eBay, WordPress, Etsy, Dell, AirBaltic, Time и Reddit. Криптовалюту можно обменивать на обычные деньги, а можно хранить, используя криптокошелек, с которого ее в любой момент можно вывести.

Для работы с криптовалютными кошельками пользователю необходимы открытый и закрытый ключи, то есть, набор кодов, которые позволяют осуществлять транзакции.

О сильных и слабых сторонах криптовалют с нами поговорил Артём, автор Telegram-канала Cripto Сибиряк и криптоинвестор.

Если коротко, то самые популярные криптовалюты — это Биткоин (BTC), Эфириум (ETH) и Тезер (USDT).

Биткоин — первая и бесспорно самая известная криптовалюта (прародитель всех криптовалют, «цифровое золото»), имеющая 42% капитализации всех криптовалют.

Эфириум — пример успешного ICO [способа привлечения денег от инвесторов путем продажи им токенов], самый популярный блокчейн для разработчиков из-за смарт-контрактов, DeFi [децентрализованные финансы — приложения и сервисы, созданные на основе смарт-контрактов на блокчейне эфира и других альтернативных блокчейнов], создания токенов и NFT [невзаимозаменяемый токен — это своего рода цифровой сертификат, который подтверждает, что определенный пользователь владеет тем или иным контентом, который считается уникальным].

USDT — самый популярный долларовый стейблкоин, имеющий самый большой торговый объем и торговые пары к практически любой криптовалюте.

Однако такой ответ не раскрывает всей глубины вопроса. Другие криптовалюты (альткоины) появились, чтобы стать лучшей версией биткоина (скорость транзакций, размер блоков и т.п.) или решать другие задачи (создание смарт-контрактов). На сегодняшний день создано более 10 тысяч различных криптовалют, и даже если убрать всякие скам-токены [способы мошенничества], то их останется достаточно много. Поэтому для начала криптовалюты нужно разделить на категории, и уже тогда говорить о популярных внутри этих категорий монетах и токенах.

Конечно, можно зайти на CoinMarketCap или CoinGecko, открыть вкладку «Категории» и в каждой из 75 или 157 категорий выбрать топ 3-5 монет, но это было бы скучно. Поэтому я предлагаю вам свои собственные категории.

Я буду учитывать только те монеты, которые имеют широкую известность — находятся хотя бы в топ-300 по рыночной капитализации, представлены на популярных криптобиржах (Binance или OKX). Большинство из этих монет есть у меня в портфеле сейчас, или был опыт их использования в прошлом.

Я выделяю несколько категорий:

• Фундаментальные блокчейны
• Централизованные блокчейны для смарт-контрактов
• Стейблкоины
• Токены криптобирж
• Майнерские монеты
• Токены метавселенных и GameFi
• Принципиально отличающиеся блокчейны

Помимо биткоина могу выделить такие блокчейны:

• Ethereum (ETH);
• Litecoin (LTC);
• Bitcoin Cash (BCH);
• Dogecoin (DOGE).

Все они являются «старичками» и по праву входят в топ-25 по рыночной капитализации. Из новых проектов можно отметить криптовалюту Zilliqa (ZIL), активно набирающую популярность в последнее время.

Лайткоин называют «цифровым серебром», и когда-то он по праву занимал второе место в рейтинге криптовалют. Его главная полезность в низких транзакциях, он используется и по сей день (например, меняем биткоин на лайткоин, лайткоин переводим через блокчейн на другую биржу и конвертируем обратно). Про Лайткоин и Биткоин Кэш уже давно не слышно ничего нового, но эти проверенные временем криптовалюты входят в портфели огромного числа крупных инвесторов, а также имеют большие торговые объемы на биржах.

«Собака-коин» (DOGE) хотя и создавалась как мем-монета, но после её пиара Илоном Маском перестала быть таковой. К тому же, она майнится на том же алгоритме (Script), что и Лайткоин [По сравнению с другим популярным алгоритмом, SHA-256, Scrypt потребляет на 30% меньше энергии, но ему требуется больше памяти, а также в Scrypt можно увеличить скорость вычисления за счет уменьшения размера хеша.].

Про эфириум (ETH) не слышал, наверное, только ленивый. Это вторая по популярности криптовалюта с капитализацией почти 20% от всех криптовалют. Примечательно, что средства на разработку были получены в ходе ICO, а проект собирался стать по-настоящему децентрализованным и быть защищенным от майнинга на асиках (ASIC) — чтобы любой школьник мог майнить на своей видеокарте. Кардинальным отличием ETH от биткоина стала возможность создания смарт-контрактов, что позволяет любым разработчикам создавать на блокчейне другие токены, децентрализованные криптообменники, криптобиржи и NFT. Это оказалось прорывной технологией, которую подхватили и другие криптовалюты. К сожалению многих криптоэнтузиастов, блокчейн эфириума со своими 15 транзакциями в секунду категорически не справляется с объемом транзакций, и поэтому разработчики приняли решение перенести блокчейн на алгоритм консенсуса Proof-of-Stake (доказательство доли), то есть, ETH в ближайшем будущем нельзя будет майнить, а контроль блокчейна перейдет к валидаторам.

«Криптовалюты-старички» используют технологию Proof-of-Work, и выпуск монет происходит за счет майнинга, но, практически все созданные относительно недавно (1-2 года назад) и популярные сегодня криптовалюты, имеющие свой блокчейн, работают на алгоритме консенсуса PoS, и эмиссия этих монет или была создана сразу, или создаётся путем стейкинга. Про децентрализацию таких монет не может быть и речи, в этом их главный минус, противоречащий основной идее создателя биткоина Сатоши Накомото.

Среди популярных централизованных блокчейнов выделю следующие:

• Cardano (ADA);
• NEAR proticol (NEAR);
• Cosmos (ATOM);
• Solana (SOL);
• Polygon (MATIC);
• Binance Smart Cain (BNB).

Криптовалюту Кардано (ADA) правильнее будет отнести к «старичкам», так как она была создана в 2015 году, но в августе 2021 года получила «второе дыхание» после добавления поддержки смарт-контрактов и активного развития своего блокчейна. По задумке разработчика (бывшего соучредителя Эфириума) Кардано станет лучшей версией Эфириума.

Солана выделяется количеством успешных проектов, запущенных на ее блокчейне — это и криптокошелёк Phantom, и новая хайповая тема Move-to-Earn от STEPN.

Особого внимания заслуживает монета BNB, которую можно считать третьей по популярности криптовалютой. Она создавалась на блокчейне Эфириума (ERC20) как токен биржи Binance, но через какое-то время перешла на свой собственный блокчейн Binance Smart Chain (BSC), набравший большую популярность у крипторазработчиков за счет дешевизны транзакций и доступности. Простой токен на BSC можно создать за $50.

Это криптовалюты, стоимость которых привязана к курсу фиатной валюты, чаще всего к доллару США. Бывают централизованными и децентрализованными. В сегодняшних условиях стейблкоины являются относительно безопасным вариантом хранения денег вне банковской системы. Из централизованных популярностью пользуются:

• USDT (эмитент Tether)
• USDC (эмитент Circle)
• BUSD (эмитент Binance)

Децентрализованные (они же алгоритмические) стейблкоины отличаются от централизованных тем, что их стоимость подтверждена другими криптовалютами, заблокированными в блокчейне этих криптовалют с помощью смарт-контрактов. Популярными децентрализованными стейблкоинами являются UST, DAI, USDN.

Я считаю крайне полезным держать в своем портфеле токены криптобирж (особенно тех, которыми вы пользуетесь). Это почти как акции этих бирж. Если компания (биржа) активно развивается, и интерес к ней растёт, то растут в цене и её акции (токены). Практически у любой криптобиржи есть свои токены. Большинство из них созданы на блокчейне Эфириума (ERC20).

Полезность токенов разных бирж может немного отличаться. Где-то вы получаете только скидку на комиссии, где-то получаете возможность участвовать в промоакциях биржи, например, лаунчпадах [платформах, где начинающие криптопроекты могут привлекать капитал для дальнейшей разработки и запуска], а где-то вы просто получаете дивиденды (биржа KuCoin).

Для себя я выделяю следующие токены криптобирж, имеющие большую полезность:

• BNB (биржа Binance)
• OKB (биржа OKX)
• BIT (биржа Bybit)
• HT (биржа Huobi)
• KCS (биржа KuCoin)
• FTT (биржа FTX)
• CRO (биржа Crypto.com)
• GT (биржа Gate.io)
• MX (биржа MEXC)

Помимо централизованных бирж (CEX) [где биржа выступает в качестве посредника — вашими деньгами управляет кто-то другой; такие биржи уязвимы к взломам], существуют децентрализованные биржи и обменники (DEX) [где транзакции осуществляются без посредников; уязвимость к взломам низкая, но есть риск наткнуться на мошенника], которые тоже имеют свои токены. Вот самые популярные:

• UNI (UniSwap)
• CAKE (PancakeSwap)
• SUSHI (SushiSwap)
• 1inch

Сюда же можно отнести токены криптокошельков, самые популярные из них:

• SFP (Safepal)
• TWT (TrustWallet)

Криптовалюты, которые можно майнить на видеокартах, поэтому они пользуются популярностью у майнеров. К таким монетам относятся:

• ETH — это коин блокчейна Ethereum, в конце 2022 года планируется смена алгоритма Proof-of-Work на Proof-of-Stake — майнинг на видеокартах станет невозможен;
• ETC (Ethereum Classic) по статистике CoinMarketCap торгуется на 97 биржах;
• RVN — вторая по популярности криптовалюта после Ethereum; на платформе можно создавать децентрализованные активы, общаться по защищенному каналу, голосовать за протокольные решения и получать дивиденды;
• ERG — «Умные деньги», от других криптовалют отличается видением девелоперов, механизмом консенсуса, использованием лёгких клиентов, живучестью, экономики и возможностью применения в разных сферах;
• ZIL — на добычу достаточно тратить примерно одну минуту каждые 1-2 часа майнинга других монет, что оказывает минимальное влияние на экологию;
• CTXC — особенность состоит в смарт-контрактах с задействованием искусственного интеллекта, что позволяет создавать программы для машинного обучения и виртуальной машины Cortex, совместимой с виртуальной машиной Эфириума;
• BEAM — использует протокол приватности Mimblewimble, на нем же работает Grin, поэтому их обычно упоминают в паре. Mimblewimble умеет избавляться от большей части данных о старых транзакциях, поэтому пользователям не придётся тратить по несколько дней на его загрузку;
• GRIN не отображает адреса и суммы транзакций, данные об операциях передаются в частном порядке, а в блоках не содержатся информация о транзакциях, каждый блок представляет собой одну большую транзакцию;
• CFX — блокчейн Conflux, на котором сгенерирована монета, может за секунду обрабатывать 4000 транзакций (что на два порядка больше, чем Ethereum и Bitcoin, и больше скорости Visa);
• FIRO — работает на алгоритме майнинга Merkle Tree Proof (MTP), который очень сложен в техническом отношении, но обеспечивает максимально возможную защиту от «асиков», мошенников и не допускает никакой возможности централизации сети;
• ETP — у проекта есть собственный официальный кошелек, на базе которого можно создать собственную цифровую валюту.

[То есть, блокчейн-проектов, где можно получать монеты за развитие в какой-либо блокчейн-игре]

• SAND (The Sandbox) — основная валюта платформы (используется для всех транзакций), на которой пользователи могут создавать игры и полноценные виртуальные миры, и они же, не платформа, обладают правом собственности на созданные объекты;
• AXS (Axie Infinity) — токен игры по мотивам вселенной Pokémon, где игроки разводят монстров, Акси, которые одновременно являются NFT токенами. Чтобы вырастить такого монстра, требуется собирать токены Smooth Love Potion (SLP) и AXS. Ценными этих монстров делает то, что для их создание игрокам приходится прикладывать время и усилия;
• GMT — токен Web3-приложения STEPN, где пользователи зарабатывают на физической активности — монетизируют собственные ходьбу и бег;
• GALA — токен масштабной экосистемы Gala Games, направленной на поддержку геймеров и разработчиков игр на блокчейне. От других похожих проектов отличается тем, что основное внимание направлено на гейминг и развлечение, а не на блокчейн в целом;
• ENJ — нативный токен платформы Enjin, которая позволяет пользователям создавать, хранить, распространять, торговать и интегрировать цифровые активы как в игровой, так и в других онлайн-сферах, позволяя сотрудничать разработчикам игр с разных платформ и крупным игровым брендам, таких как Minecraft;
• IMX (Immutable X) — создан с целью оптимизации обработки сделок NFT в сети Ethereum. Проект позволяет обрабатывать более 200 млн сделок в день и тратить менее трети всех ресурсов;
• MBOX — токен бесплатной экосистемы Mobox, где возможности пользователей расширяются за счет вознаграждений за участие в играх;
• PYR — токен платформы Vulcan Forged, которая представляет собой игровую студию, торговую площадку и инкубатор dApp (децентрализованных приложений), предлагает NFT, более 10 фэнтези-игр, топ-5 торговых площадок NFT и располагает сообществом 2,000+ пользователей;
• UOS — токен сети Ultra, которая объединяет технологию блокчейн и игровые сети. Игровые объекты имеют ценность за пределами сети — это дает возможность участникам игровых платформ применять накопленные знания и навыки в криптомире;
• FLOKI (Floki Inu) — монета, созданная фанатами породы собак сиба-ину и названная в честь щенка Илона Маска. Это гипер-дефляционная монета — при каждой транзакции в кошелек добавляются новые монеты;
• UFO (UFO Gaming) — полностью децентрализованный токен межгалактических социальных игр Play to Earn (играй, чтобы зарабатывать) Metaverse, Virtual land, NFT, Gaming и IDO Launchpad;
• MANA (Decentraland) — токен платформы виртуальной реальности, работающей на блокчейне Ethereum, где пользователи покупают виртуальные земельные участки, застраивают их, разрабатывают ПО, ходят в магазины, музеи, развлекаются с друзьями и расплачиваются за все это валютой MANA;
• APE (ApeCoin) — одна из самых обсуждаемых криптовалют, которая ворвалась в топ-50 крупнейших криптовалют и затмила собой Shiba Inu. Своей известностью ApeCoin обязан связи с Yuga Labs, создавшей NFT-коллекцию Bored Ape Yacht Club, хотя в Yuga эту связь довольно не убедительно опровергают.

• Chia (XCH) — уникальная «зелёная» технология майнинга на жёстких дисках, потребляет объем энергии, сопоставимый с 7%, затрачиваемой на майнинг биткоина. Инвесторы этого проекта крупные компании и фонды. Криптовалюта Chia использует консенсус Proof of Space, для которого нужно место на жестком диске. Пользователи заполняют свободное место на своих жестких дисках «плотами» — участками, содержащими криптографически зашифрованные числа, установив для этого соответствующее программное обеспечение. Каждый такой плот занимает 100 ГБ, и у каждого есть свой хэш, который, при совпадении с алгоритмом Chia по мере увеличении цепочки блоков, приносит пользователю вознаграждение. Сканировать плоты бесконечно нельзя, между появлением блоков должно пройти определенное время. В планах у компании создание «настраиваемого международного коммерческого банка, работающего быстрее, чем Bitcoin».
• TON — платформу создали братья Павел и Николай Дуровы, она планировалась как площадка для децентрализованных программ с собственной криптовалютой, Gram, которая позиционировалась как внутриплатформенное платежное средство. Целью создания платформы была монетизация мессенджера Telegram: оплата контента, покупка платных подписок и поддержка владельцев Telegram-каналов с возможностью приобретать товары и услуги при помощи ботов. Однако осенью 2019 года американский финансовый регулятор потребовал приостановить распределение токенов, сославшись на положения Закона о ценных бумагах от 1933 года, а затем, после ряда судебных заседаний, американский суд признал Gram акцией. Весной 2020 года Павел Дуров покинул проект, передав наработки команде TON Foundation, которая завершила работу над криптовалютой, получившей название Toncoin. Блокчейн отличает высокая скорость работы и низкая стоимость транзакций. Стратегическая цель разработчиков состоит в создании единой глобальной распределенной базы данных и в объединении нескольких крупных блокчейнов в одну систему. Криптовалюта распределяется среди валидаторов, разработчиков и членов сообщества, занимающихся развитием системы. Монеты выступают в качестве вознаграждения пользователей, участвующих в конкурсах и коллаборациях. Система постоянно развивается и совершенствуется. Внедрение инноваций производится в несколько этапов: обсуждение идеи на специализированном форуме, доработка проекта, голосование — одобренным проект считается, если он набирает более 50% голосов. Реальная польза монеты заключается в том, что TON уже сейчас можно пересылать через Телеграм любым пользователям и выводить их в фиат.

• DOT (Polkadot) — это децентрализованный блокчейн с открытым кодом, позволяет на своей основе разрабатывать парачейны — многоуровневую систему цепочек — упрощая тем самым разработку блокчейнов новых проектов. На его основе в экосистеме DOT возникли сотни проектов, от самоулучшающихся смарт-контрактов до концепции децентрализованного интернета (Web 3.0). Токен DOT используется в нескольких процессах: стейкинг, обеспечение защиты системы, управление сетью.

Криптовалюта является вполне законной альтернативой доллару и евро. При выборе криптовалюты нужно прежде всего определиться, для каких задач она вам необходима. При этом крайне важно помнить, что курс криптовалюты весьма изменчив, и риск потерять вложенные деньги достаточно велик.

• криптовалюту не контролируют частные компании или правительства государств;
• ею можно воспользоваться в любое время;
• время исполнения транзакций в среднем не превышает часа;
• криптовалюту нельзя изъять или заморозить счет;
• легко проверить достоверность операций;
• у криптовалюты открытый код, поэтому ее можно добывать самостоятельно;
• нельзя получить информацию о владельце криптовалютного кошелька — транзакции проводятся анонимно;
• криптовалюту нельзя взломать или подделать;
• комиссия не зависит от расстояния — не нужно платить больше за международные переводы;
• криптовалюта выпускается в ограниченном объеме, поэтому она не подвержена инфляции;
• отсутствуют ограничения по объему операций;
• бесперебойная работа сети;
• на криптовалюту не влияют локальные экономические кризисы;
• легко начать инвестировать — не требуются лицензии, многие биржи обучают инвестированию бесплатно.

• многие страны вводят запреты на использование криптовалюты, а на нарушителей налагают штрафы;
• нельзя отменить транзакцию, поэтому следует тщательно проверять все цифры перед отправкой;
• не получится вернуть деньги в случае кражи их мошенниками, так как отсутствуют регулирующие механизмы;
• сильно колеблется курс;
• есть опасность лишиться монет, забыв или потеряв пароль от криптокошелька;
• низкое доверие к криптовалюте, так как отсутствует общий организатор торговли;
• криптовалюта часто используется для отмывания денег, создания мошеннических схем и покупки наркотиков, из-за чего страдает ее репутация;
• высокие комиссии при обмене на обычные деньги (2-5%);
• риск банкротства или закрытия биржи;
• нельзя гарантировать долговечность криптовалюты, так как это децентрализованная система, и механизмы ее регуляции полностью отсутствуют.

Автор статьи: Елена Сичкар — незрячий копирайтер, автор Телеграм-канала Смотри-смотри, слепые!
#криптовалюты

Что такое Стейблкойны: виды, особенности, примеры, список ТОП-10

Автор Редакция Profinvestment.com Обновлено Май 8, 2022 17 661

Стейблкоинами (от англ. stablecoins) принято называть цифровые активы, призванные минимизировать влияние волатильности рыночных цен на крипторынке. Эти активы гораздо более устойчивы, чем обычные криптовалюты. Экономически они привязаны к реальному доллару США, который является резервной мировой валютой, либо к другим мировым валютам – к евро, японской йене, российскому рублю.

Какие именно бывают стейблкоины, чем они отличаются от классических криптовалют и почему они так важны для дальнейшего развития рынка виртуальных активов? Редакция Profinvestment.com разберет сегодня эти вопросы.

Купить стейблкоины можно на криптовалютных биржах. Например, Binance, Bybit, OKEx, EXMO, FTX и других.

5 самых высоколиквидных стейблокоинов:

Виды стейблкоинов

Рассмотрим основные виды стейблкоинов (по состоянию на февраль 2022 года, поскольку в будущем вполне возможно появление новых видов):

• Подкрепленные реальными фиатными валютами, которые обеспечены ими (доллар США – Tether (USDT), евро (EURT) и так далее). Компании-эмитенты хранят на своих банковских счетах или у сторонних кастодианов средства, аналогичные количеству выпущенных в оборот стейблкоинов.
• Обеспеченные криптовалютой (например стейблкоин Maker DAO, который был создан по стандарту ERC-20 (на базе Ethereum).
• Обеспеченны драгоценными металлами, сырьевыми товарами и т.д. Пример – Tether Gold (XAUt).
• Стейблкоины, которые регулируются алгоритмически (алгоритмические стейблкоины). Не имеют под собой никакого залогового актива. Их стоимость автоматически корректируется в зависимости от колебаний спроса и предложений. Пример – UST от проекта Terra.

Каждый из существующих видов стейблкоинов имеет свои ключевые особенности и характеристики.

Например, стейблкоины с поддержкой фиатом наиболее популярны среди розничных инвесторов, которые предпочитают заниматься криптовалютной торговлей, а также вкладывают деньги в криптовалюты на краткосрок и долгосрок, после чего фиксируют прибыль и выходят в стейблкоины, чтобы сохранить полученный доход. Обеспеченные криптовалютой больше используются криптоэнтузиастами, разработчиками и венчурными капиталистами, а также теми вкладчиками, которые желают инвестировать на долгосрок.

Предложение всех стейблкоинов на 08.02.2022 превысило $170 млрд:

Предложение всех стейблкоинов по данным The Block

Преимущества и недостатки. Отличия от криптовалют

Стейблкоины отличаются от криптовалют в первую очередь тем, что имеют низкий показатель волатильности. Именно для того, чтобы сохранить ценность, средства пользователей, как крупных, так и средних и мелких инвесторов, и создавались стабильные виртуальные активы.

Еще одним отличием является то, что организация-эмитент (учреждение, которое выпускает в оборот стейблкоин, например фонд, криптовалютная биржа, корпорация) может выпустить неограниченное количество актива. Чего не скажешь о криптовалютах, большая часть которых имеет ограниченную эмиссию.

• Низкий уровень волатильности (данный показатель можно отнести как к плюсам, так и к минусам, поскольку на колебаниях курса актива нереально заработать большие деньги, но зато он не обвалится в короткий на 70-90%, как некоторые криптовалюты).
• Такие активы обеспечены реальной ценностью (фиатными деньгами, золотом, серебром, нефтью), и это дает возможность использовать их как реальный инвестиционный инструмент и не бояться, что завтра валюта исчезнет и утратит свою ценность).
• Могут использоваться как для сохранения ценности в течение длительного периода времени, в случае долгосрочного вложения средств, так и для любых видов трейдинга (дневка, маржинальный) в качестве инструмента фиксации прибыли.
• Низкий уровень зависимости от государственных учреждений – поскольку стейблкоин представляет собой открытый цифровой актив, который имеет широкое распространение во всем мире, на него не влияют центробанк государства, чиновники и финансовые регуляторы. Хотя банки многих стран мира сейчас создают свои регулируемые стейблкоины на собственных блокчейн-платформах.
• Увеличение популярности рынка криптовалют в целом, привлечение на рынок новых пользователей, активно использующих стейблкоины как для краткосрочных спекуляций и заработка, так и для сохранения ценности вложений в течение длительного времени.

• Стейблкоины – зачастую централизованные активы, поскольку их выпускают либо криптобиржи, либо известные фонды, различные частные финансовые учреждения. Именно эти компании и решают, какое количество виртуальной валюты будет выпущено на рынок, и уже сейчас выпускается неограниченное число монет, что зачастую негативно сказывается на курсе.
• Скандалы, связанные с некоторыми стейблкоинами, подрывающие доверие инвесторов, что также негативно влияет на курс актива и часто формирует негативный имидж той или иной «стабильной виртуальной валюты». Пример – Tether, который неоднократно обвиняли в недостаточном качестве обеспечения.
• Существуют также риски ограбления банков, где хранится фиатное обеспечение, подкрепляющее виртуальный актив.

От криптовалют «стабильные коины» отличаются тем, что они не настолько сильно подвержены схемам «пампа» (искусственного спекулятивного повышения курса на цифровой актив), и «дампа» (искусственного понижения), устойчивы к обвалам рынка криптовалют, обеспечены фиатными деньгами (доллар США, евро), а также выпускаются специализированными компаниями (биржами, фондами).

Рост популярности стейблкоинов напрямую зависит от роста рынка криптовалютных активов, а также от спроса как рядовых, розничных инвесторов, так и крупных финансовых институций.

Список 10-ти популярных стейблкоинов в 2022 году

Общая капитализация рынка стабильных монет превышает 170 миллиардов долларов. Рассмотрим несколько наиболее топовых, известных стейблкоинов, которые имеют высокий уровень ликвидности, надежности и популярны среди инвесторов и трейдеров:

Tether

1 Tether (USDT)

• В обращении: 77 940 728 002
• Сайт: https://tether.to/

Этот токен был и остается наиболее известным стейблкоином. USDT привязан к доллару, но компания также выпускает цифровые аналоги евро, японской йены и даже золота.

Схема работы Tether достаточно проста: компания, которая выпускает виртуальные монеты, резервирует такое же количество реальных долларов на отдельном счету в банке. Так поддерживается равновесие – одинаковое количество виртуальных долларов USDT и реальных фиатных средств (USD).

USD Coin

2 USD Coin (USDC)

• В обращении: 50 186 682 510
• Сайт: https://www.circle.com/en/usdc

Монета, привязанная к доллару, от компаний Circle и Coinbase. Первоначально реализована в сетях Ethereum, Algorand, Avalanche, Hedera, Solana, Stellar, TRON, и открывает возможности в области платежей, кредитования, инвестирования, торговли и финансирования. Экосистема будет расти по мере добавления других форматов токенов.

Эмитент каждый месяц публикует отчеты об аттестации Grant Thornton относительно остатков резервов, поддерживающих USDC.

Binance USD (BUSD)

3 Binance USD (BUSD)

• В обращении: 15 501 750 820
• Сайт: https://paxos.com/busd/

Результат партнерства биржи Binance и компании Paxos. Стейблкоин наилучшим образом подходит для использования на Бинанс, поскольку торговать им можно со скидкой, а также он задействован почти во всех инвестиционных функциях платформы.

BUSD одобрен и регулируются Департаментом финансовых услуг штата Нью-Йорк, что обеспечивает защиту потребителей. Токены на 100% обеспечены резервами, хранящимися в фиатных денежных средствах и/или казначейских векселях США.

TerraUSD

4 TerraUSD (UST)

• В обращении: 11 267 269 389
• Сайт: https://terra.money/

Terra – это децентрализованная финансовая инфраструктура, включающая в себя протокол алгоритмических стейблкоинов. Сочетая в себе стимулы для арбитража на открытом рынке и децентрализованное голосование по оракулам, протокол создает стабильные монеты путем последовательного отслеживания цены любой фиатной валюты.

Пользователи создают новые стейблкоины, сжигая нативные токены LUNA. Протокол использует рыночные силы спроса и предложения для поддержания цен монет. Когда спрос высок, а предложение ограничено, цена возрастает. Когда спрос низок, а предложение велико, цена снижается. Таким образом, спрос и предложение всегда сбалансированы, что приводит к стабильности курса.

Dai (DAI)

5 Dai (DAI)

• В обращении: 9 184 536 034
• Сайт: https://makerdao.com/en/

Стейблкоин выпускается протоколом Maker. Пользователь вносит в протокол криптовалюту (ETH) и получает взамен количество стабильных монет, рассчитанное на основе текущего рыночного курса. В любой момент можно совершить обратный обмен и получить назад свою криптовалюту.

Токен поддерживается практически всеми основными криптобиржами, а также подходит для трейдинга на децентрализованных биржах, которые работают со стандартом ERC-20.

Magic Internet Money (MIM)

6 Magic Internet Money (MIM)

• В обращении: 9 184 536 034
• Сайт: https://abracadabra.money/

Платформа децентрализованного кредитования Abracadabra Money использует процентные токены ibTKNs в качестве залога для получения стабильных монет MIM (стандарт ERC-20), которые можно применять как любые другие стейблкоины в торговле и прочих операциях.

Abracadabra задействует технологию изолированных рынков кредитования Kashi, которая позволяет пользователям регулировать операции в зависимости от своей терпимости к риску. В любой момент можно добавить еще залога или, наоборот, погасить его.

Frax (FRAX)

7 Frax (FRAX)

• В обращении: 2 639 042 158
• Сайт: https://frax.finance/

Frax представляет собой дробно-алгоритмический протокол стабильных монет с открытым исходным кодом. Дробно-алгоритмический механизм стабильности работает следующим образом: токен FRAX всегда можно отчеканить за 1 доллар. Пока FRAX находится на стадии 100%-го обеспечения, все средства, на основе которых он чеканился, являются залогом. При колебаниях курса часть обеспечения преобразуется в FRX и сжигается.

Например, если соотношение залога 98% к отчеканенному FRAX, то требуется залог 0,98 долларов, а 0,02 доллара сжигается.

TrueUSD (TUSD)

8 TrueUSD (TUSD)

• В обращении: 1 506 758 222
• Сайт: https://trueusd.com/

Регулируемый долларовый стейблкоин от компании TrustToken. Представлен в форматах ERC-20, TRC-20 и других (около 10 различных блокчейнов). Отличается полной прозрачностью – интегрировано решение живого мониторинга всех транзакций по чеканке и сжиганию токенов.

TUSD – один из давно работающих стейблкоинов, наряду с USDT. Он появился как раз в тот момент (2018 год), когда начал просыпаться активный интерес к такому виду активов. Как видно, TrueUSD продолжает пользоваться популярностью.

Pax Dollar (USDP)

9 Pax Dollar (USDP)

• В обращении: 1 055 291 337
• Сайт: https://paxos.com/usdp/

Собственная стабильная монета компании Paxos, привязанная к доллару США. Полностью регулируется: находится под строгим надзором Департамента финансовых услуг штата Нью-Йорк, обеспечивающего высокие стандарты защиты потребителей.

Компания делает упор на простоту операций: имея только мобильный телефон, инвестор может отчеканить монету, внеся долларовый залог. Однако для простого обывателя удобнее покупать USDP через криптобиржи или обменники, чем чеканить напрямую.

Fei USD (FEI)

10 Fei USD (FEI)

• В обращении: 551 485 671
• Сайт: https://fei.money/

Протокол Fei обеспечивает жесткую привязку цены, предоставляя возможность выкупа за 1 доллар за FEI с использованием PCV (протокола с контролируемой стоимостью).

Протокол полностью децентрализован и ориентирован на партнерские отношения с другими DAO. Управляется держателями токенов TRIBE. Платформа уже сотрудничает со многими децентрализованными рынками и протоколами.

Описанные стейблкоины имеют существенный уровень капитализации и находятся в ТОП-100 рынка криптовалют (по данным CoinGecko).

Где купить и хранить стейблкоины

Стейблкоины присутствуют абсолютно на всех централизованных биржах, как важный элемент торговли и инвестирования. Что касается децентрализованных бирж, то такие платформы поддерживают только активы, которые работают на том же блокчейне, что и они сами. Примеры бирж со стейблкоинами:

О кошельках можно сказать то же самое: хранение стейблкоинов возможно в любых программных или аппаратных кошельках. Примеры: Trust Wallet, Metamask, Ledger Nano S.

Мнения экспертов

Несмотря на всю пользу стейблкоинов, о которой мы рассказали в этой статье, ряд экспертов озадачен их широкой распространенностью. Регуляторы обеспокоены качеством поддержки стабильности токенов. В докладе Рабочей группы Президента США по финансовым рынкам от декабря 2021 года говорится, что они потенциально представляют системный риск того, что огромное количество экономической власти может сосредоточиться в руках одного поставщика.

В ноябре 2021 года Минфин США опубликовал отчёт о рисках стейблкоинов и запросил жесткие ограничения на законодательном уровне. В январе 20220 года вышел отчёт ФРС «Стейблкоины: потенциал роста и влияние на банковское дело». В нём агентства отмечает, что эмитенты стейблкоинов должны регулярно проходить аудит и и соблюдать требования к ликвидности.

Однако в целом реакция регулирующих органов имеет предварительный характер. В докладе рекомендовано, чтобы поставщики стабильных монет выполняли банковские функции, но решения делегировали властям. Однако есть вероятность, что стейблкоины уже слишком сильно развились, чтобы их можно было контролировать.

Источник https://cryptofound.com/ru/guide/blockchain/samye-nadezhnye-steyblkoiny-2021/

Источник https://vc.ru/u/1226579-elena-sichkar/451412-kakie-kriptovalyuty-segodnya-naibolee-populyarny-i-v-chem-ih-otlichiya

Источник https://profinvestment.com/stablcoins/