Какие российские акции купить сейчас в 2022 году

Содержание

5 идей в российских акциях: какие бумаги сейчас интересны

Эксперты БКС Экспресс выделили главные тренды и отобрали 5 акций российских компаний, которые могут быть интересны на среднесрочном горизонте.

Защитный бизнес

Акции Магнита выглядят интересно в среднесрочной перспективе как ставка на защитный сектор. Компания работает на внутреннем рынке и слабо зависит от импортных поставок. По итогам I квартала Магнит показал одни из лучших результатов в ритейле, LFL-продажи выросли, в то время у большинства конкурентов показатель ухудшился. Магнит показывает опережающие сектор темпы роста выручки, в том числе благодаря покупке Дикси. Интеграция сети в бизнес Магнита позволит экономить на издержках за счет масштабов и качественно улучшить финансовые результаты в ближайшие пару лет.

Компания решила не выплачивать дивиденды за 2021 г., однако финансовое состояние позволяет распределить их позже. При стабильной ситуации на российском рынке на горизонте ближайших месяцев бумаги могут достичь 5400–5600 руб.

Устойчивый металлург

С точки зрения диверсификации портфеля и защиты от ослабления рубля интересны акции НЛМК. Компания не пострадала от прямых санкций ЕС, так как слябы, которые ввозит компания в регион, не попали под санкционные ограничения. У НЛМК исторически высокая доля экспортных поставок — 57% по итогам 2021 г. Цены на сталь на мировом рынке более высокие, чем в России, поэтому НЛМК в более выигрышном положении относительно других металлургов. В моменте на бумаги давит укрепление рубля, но на горизонте нескольких месяцев валютный курс может стать более благоприятным для компании.

НЛМК отказался от выплаты дивидендов по итогам 2021 г. и за I квартал 2022 г. Однако с высокой вероятностью компания вернется к выплате дивидендов позже в 2022 г. При возврате к выплате дивидендов дивдоходность на горизонте 12 месяцев может составить около 20%.

Ранее компания представляла прогноз, что во II полугодии выпуск стали в России упадет на 26% к аналогичному периоду прошлого года. Сокращение выпуска у НЛМК наверняка будет меньше, чем у других представителей отрасли из-за большей стабильности рынков сбыта. В среднесрочной перспективе есть потенциал восстановления бумаг к 150–160 руб.

Привлекательные уровни

Акции Лукойла сейчас являются одними из наиболее недооцененных в российском нефтяном секторе. Важный фактор привлекательности Лукойла — щедрая дивидендная политика. Компания отказалась от выплаты дивидендов по итогам 2021 г., но отметила, что совет директоров компании планирует рассмотреть до конца 2022 г. вопрос о рекомендациях по выплате дивидендов из нераспределенной прибыли компании 2021 г. На наш взгляд вероятность таких выплат высокая. В течение следующих 12 месяцев дивидендная доходность ожидается около 20%.

Кроме того, ранее Лукойл использовал программу обратного выкупа акций. Байбэк в последнее время не проводится, но если его возобновят, то бумаги могут получить стимул для роста быстрее рынка.

Дефицит на рынке алюминия

Из-за высоких цен на энергоносители в Европе часть производителей алюминия вынуждена сокращать производство. В 2022 г. на рынке ожидается дефицит металла, от которого может выиграть РУСАЛ. Цены на алюминий к концу I квартала скорректировались, но остаются высокими.

Компания пострадала от санкций за счет снижения поставок глинозема с Николаевского завода и от СП в Австралии, однако эффект на рентабельность ожидается сдержанным, выпадающие объемы получится заместить покупками на мировом рынке.

Также стоит отметить, что РУСАЛ владеет долей в Норникеле, который выплатил дивиденды по итогам 2021 г. Это означает, что компания получит приток ликвидности, который можно использовать для дальнейшего снижения долга. В среднесрочной перспективе бумаги могут подняться к 65–70 руб. за акцию.

Стабильный спрос на продовольствие

На фоне роста цен на продовольственную продукцию интересны акции Русагро. Компания является одним из крупнейших в России производителей сахара, масложировой, мясной и с/х продукции. Компания выигрывает от роста цен как внутри страны, так и на мировом рынке. Кроме того, несмотря на кризисные моменты, спрос на продукцию Русагро остается стабильным.

Позитивный момент для группы — участие в программе льготного кредитования отрасли. Благодаря этому даже при росте процентных ставок в РФ негативный эффект на прибыль не такой существенный. При спокойном сентименте акции Русагро на горизонте нескольких месяцев могут подняться к 1050–1100 руб.

Нужны идеи для инвестиций, но нет времени для постоянного мониторинга рынка? Ознакомьтесь со свежими подборками в разделе «Во что инвестировать», чтобы получить актуальные данные.

БКС Мир инвестиций

Какие российские акции можно рассмотреть сейчас для покупки

Из-за мощного санкционного давления текущее положение российской экономики многие сравнивают с Ираном. При этом опыт этой страны показал, что местные публичные компании стали одним из лучших вариантов сохранения денег от инфляции. Доходность иранского рынка ценных бумаг с 2016 до 2019 год обогнала инфляцию на 40%. Это помогло инвесторам не только сберечь деньги, но и заработать.

После 24 февраля котировки российских ценных бумаг обвалились, а на зарубежных биржах просели практически до нуля. Так на Лондонской бирже акции Сбербанка потеряли 99.8% стоимости.

Несмотря на сильные фундаментальные показатели, риски покупки российских активов сохраняются. На цену акций влияет запрет на выход нерезидентов, которые не могут продать акции. Если санкции усилятся или будет принято эмбарго на российское сырьё, некоторые компании лишатся привычных рынков сбыта. Чтобы перестроить бизнес-процессы, понадобится время.

Инвестиции в акции российских компаний сейчас больше подходят инвесторам с высокой толерантностью к риску. На рынок продолжают влиять геополитические факторы и предсказать его движение сложно.

Какие российские акции купить сейчас

Россия – страна сырьевых компаний. Поэтому именно у них есть наибольшие шансы пережить рыночные шоки и справиться с кризисов лучше остальных. Санкции против них могут негативно повлиять на экономику многих стран. Рассмотрим некоторые отрасли подробнее.

Металлургия и сельское хозяйство

В более выигрышном положении производители металла и удобрений.

Норильский Никель

Крупный поставщик никеля и палладия, которые используются в производстве электромобилей, солнечных батарей и ветрогенераторов. НорНикель может избежать санкционных ограничений и продолжать получать прибыль, особенно, на фоне нехватки металлов. Ещё один плюс – низкая закредитованность. Благодаря этому компания способна выплачивать дивиденды.

РУСАЛ

Поставщик алюминия, который уже подпадал под санкции раньше, но из-за важности продукции компании для мировой авиационной отрасли санкции отменяли. Кроме того, алюминий был в дефиците ещё до геополитического кризиса. В дальнейшем дефицит, вероятно, сохранится из-за развития индустрии электромобилей. Это поддержит цены на металл.

ФосАгро

Производитель и крупный экспортёр удобрений. Находится в выгодном положении в текущей ситуации, так как дефицит удобрений и пшеницы из-за геополитической неопределённости увеличивает стоимость на продукцию компании. Ещё ФосАгро пока сохраняет дивидендные выплаты.

Сегежа

Лесопромышленный холдинг. Частная компания с сильными финансовыми показателями. Преимущества – низкая вероятность ввода санкций из-за её малозаметного влияния на экономику страны и выигрыш от спада рубля, так как Сегежа много продукции экспортирует в другие страны.

Нефть и газ

Нефтегазовым компаниям приходится труднее. Конечно, они смогут продавать сырьё и дальше, но в случае эмбарго им придётся перестраиваться и заключать соглашения с другими покупателями. При этом здесь есть плюсы. Компании будут выигрывать от падения рубля, потому что тоже являются экспортёрами и получают долю доходов в иностранной валюте. Ещё их бизнес сильно интегрирован в мировую экономику и главным импортёрам российского газа и нефти будет сложно отказаться от них.

Лукойл

Крупная и частная нефтяная компания с высоким кредитным рейтингом и низким уровнем долговой нагрузки. Лукойл – одна из самых стабильных и устойчивых корпораций нефтяного сектора.

Сургутнефтегаз (привилегированные)

У компании есть крупные запасы в виде депозитов, которые хранятся в долларах. Прибыль от валютной переоценки влияет на дивиденды по привилегированным акциям. Если нынешняя стоимость нефти останется такой же до конца 2022 года, а курс доллара будет около 100, то в 2023 году владельцы бумаг компании могут получить 50% дивидендной доходности (при расчёте к цене закрытия торгов 30 марта). Если курс будет 85, то около 30% дивидендной доходности.

Ритейл

У российских компаний потребительского сектора высокий уровень закредитованности – они много инвестировали в оборотный капитал. Но долги не должны угрожать их бизнесу, так как спрос сохраняется даже в кризисное время.

Fix Price

Сеть магазинов низких фиксированных цен, может получить преимущество на фоне спада доходов населения из-за растущей безработицы и инфляции.

X5 Retail Group и Магнит

Операторы крупных сетей продуктовых магазинов. Известные бренды, которые имеют устойчивое финансовое положение. Мало зависят от колебаний в рыночных циклах. При этом у компаний наверняка будут логистические проблемы и инфляционные затраты, но со временем они перенесут эти расходы на покупателей, повысив цен на импортные товары.

IT-технологии и телекоммуникации

Вложения в бизнес телеком-провайдеров, например, МТС и Ростелекома носят защитный характер, но эти компании будут под давлением нескольких негативных факторов: ограничение поставок западного оборудования, уход большого числа корпоративных клиентов из России, снижение доходов от роуминга. Поэтому внимание лучше обратить на другие организации.

Яндекс

Российский IT-гигант. Главный драйвер роста для компании – уход иностранных игроков с российского рынка и снижение конкуренции. На этой основе вырастут показатели аналогичных сервисов – Кинопоиска, Яндекс.Музыки, Yandex Pay. Так же компания сможет закрепиться на рынке онлайн-коммерции из-за сильного финансового положения.

Positive Technologies

Поставщик решений в сфере кибербезопасности. У компании нет угрозы санкций, потому что ещё до кризиса она была под ограничениями. Как и Яндекс, сможет выиграть от ухода иностранных конкурентов и роста спроса на продукты IT-безопасности.

Финансы

Многие крупнейшие банки России столкнулись с сильными ограничениями из-за санкций. Их зарубежные активы заблокированы, а участие в долларовой системе изолировано. Так в список санкционных банков попали СберБанк, ВТБ, МКБ. Тем не менее есть банки, которые продолжать работу без ограничений.

TCS Group

Тинькофф – крупный российский банк, который не подпал под санкции. Может выиграть от притока новых клиентов. Имеет сильную бизнес-модель, которая положительно проявила себя во время других рыночных шоков.

Какие акции выгодно покупать сейчас, лучшие вложения 2022

Инвестирование в акции сегодня составило успешную конкуренцию банковским вкладам, вложениям в недвижимость и другим активам даже среди обычных граждан. По данным ЦБ РФ, к концу 2021 года услугами брокеров пользовались почти 9 млн человек, а это 12% от всего экономически активного населения России. Розничные инвесторы ищут, какие акции выгодно купить сейчас, в 2022 году, поскольку это один из самых прибыльных инструментов.

Лучшие акции для покупки, критерии выбора

Оценивают компанию, акции которой стоит покупать, как правило, с помощью нескольких коэффициентов:

PR (Payout Ratio). Размер дивидендных выплат компании на данный момент. Нужно оценивать не только текущий уровень, но и динамику увеличения таких выплат.
Долг/EBITDA. Используется для оценки закредитованности компании. Показывает, сколько лет потребуется для выплаты долгов при неизменном уровне доходов.
P/E. Мультипликатор помогает оценить срок выхода инвестора в плюс — период, после которого вложения в акции начнут приносить реальный доход.
Используется для оценки рентабельности компании и в целом прибыльности бизнеса.
D/E. Показывает соотношение долга компании и собственного капитала. Чем показатель выше, тем больше долговая нагрузка. Но и значение немного выше или ниже нуля может говорить о непривлекательности бизнеса для инвесторов.

Важно! Кроме того, при выборе компании, акции которой планируете купить, нужно учитывать отзывы акционеров, уровень доверия покупателей ЦБ, перспективы развития, изучить прогнозы от экспертов.

Отрасли экономики, выгодные для инвестирования сегодня

В каждом секторе есть свои лидеры, ценные бумаги которых покупать выгоднее всего. Например, в нефтегазовом секторе — это «Газпром» и «Лукойл», в сфере металлургии — «Норникель», «Северсталь» и «ММК», в области телекоммуникаций — «МТС» и «Ростелеком», в финансовом секторе — «Сбербанк». Но кроме компаний, можно выделить отрасли, привлекательные для частного инвестора.

Здравоохранение

Акции фармацевтических компаний в 2022 году стоит рассматривать как выгодный инструмент инвестирования капитала. Среди лидеров:

Moderna;
Pfizer;
Johnson & Johnson;
Gilead Science.

Всплеск интереса к этим компаниям связан с разработкой вакцин от коронавируса. Например, котировки акций Moderna показали рост на 94%, когда она получила первые положительные результаты исследований новой вакцины. Но розничный инвестор должен учитывать высокую конкуренцию в отрасли. Кроме того, часто стоимость ценных бумаг зависит от результатов исследований того или иного препарата, а предсказать их практически нереально. Волатильность такого сегмента остаётся высокой, а акции – высокорисковыми, хотя и прибыльными.

Онлайн-торговля, доставка

Повышение привлекательности этого сектора экономики также связано с коронавирусными ограничениями. Многие россияне переходят на онлайн-шопинг, делают заказы на дом.

Ситуация с коронавирусом повлияла на стоимость ценных бумаг тех компаний, которые специализируются на интернет-торговле. Пример — американская торговая площадка Amazon. Её акции за прошлый год показали прирост 74%, всего за 1 месяц пандемии — +20%, и падения котировок не предвидится. Похожий результат показывает eBay — +57%.

И связано это не столько с увеличением дохода населения, сколько со смещением приоритетов — большинство сегодня предпочитают делать покупки онлайн. Также это касается продуктов питания — к примеру, акции Domino’s Pizza за год выросли на 33%. Более скромными результатами может похвастаться Walmart — прирост в 24%.

Биотех

Биотех, как и медицина, — отрасль, которая активно развивается во время пандемии. В постковидную эпоху люди уделяют больше внимания состоянию своего здоровья, а биотехнологические компании показывают стабильность.

Специалисты рекомендуют покупать акции следующих компаний:

Abbott Lab;
Amgen;
Biogen;
Vertex;
Gilead и др.

Инвестиции в такие акции — высокорисковые, но с большой прибылью. Разработка лекарств и новых технологий — длительный процесс (поэтому больше подходит для долгосрочных инвесторов), одобрение от надзорных органов получить можно не всегда. Но если разработка окажется востребованной, прибыль инвестора может стать колоссальной.

Московская биржа пока предлагает только TBIO (ETF-фонд от Тинькофф). При выходе на американский рынок выбор куда больше — iShares NASDAQ Biotechnology ETF (IBB), Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) и многие другие. Всего в США торгуют 12 ETF в сфере биотехнологий.

IT-сфера

На развитие IT-сферы также повлияла пандемия, когда всё больше компаний стали работать онлайн.

Наибольший рост прогнозируется по акциям следующих компаний:

Allegro Microsystems (до +20%);
IT-Mobile (до +30%);
SalesForce (до +28%);
Fortinet (до +14%).

На американском рынке популярность компаний, работающих в сфере IT, в 2021 году существенно выросла. Естественно, быстрее всего в цене растут ценные бумаги таких гигантов, как, например, Tesla или Apple. Акции «яблока» в 2021 году повысились на 33%.

Добыча золота

Традиционно стабильная отрасль. Например, в 2021 году стоимость золота увеличилась более чем на 48%. В некоторые месяцы цена унции золота удерживалась на уровне 1800—1900 долларов.

Росту стоимости драгоценных металлов способствовали неопределённость из-за пандемии, снижение предложения, отрицательные значения процентных ставок. Привлекательными выглядят акции следующих российских компаний:

«Полюс» на верхней строчке как крупнейший золотодобытчик в России и второй в мире по объёму разведанных запасов;
«Полиметалл» — дивидендная доходность невысокая, в среднем 3,5% годовых, но уровень добычи увеличивается в среднем на 70% в год;
«Селигдар» — всю продукцию выкупает группа ВТБ, по прогнозам, объём добычи к 2024 году вырастет в среднем на 30%.

Самые ликвидные акции российских компаний 2022

Наиболее привлекательными с точки зрения прибыли можно считать акции следующих российских компаний:

«Газпром»;
«Сбербанк»;
«Мечел»;
«Роснефть»;
«Лукойл»;
«Татнефть».

Традиционно лидирует нефтегазовая отрасль. Но и в других сферах компании показывают стабильный рост. Например, сюда можно отнести «Яндекс» (+379% за 7 лет), «Полюс» (1142% за 7 лет).

Российские акции, которые можно купить для получения высоких дивидендов

Рассмотрим, какие акции российских компаний выгодно покупать сейчас с точки зрения получения дивидендных выплат. В 2022 году наибольший потенциал хорошей дивидендной доходности предположительно покажут следующие компании:

«Сургутнефтегаз»;
«НЛМК»;
«Норникель»;
«Юнипро» — Алроса;
«Магнит».

Лидеры рейтинга — компании металлургического и нефтяного секторов, по их ценным бумагам инвесторы получают наибольшую прибыль. Например, прогнозируется высокая дивидендная доходность по акциям «Сургутнефтегаза» — 18,58%.

Лучшие недорогие акции на сегодня

Список недорогих акций российских компаний:

«Газпром» продаёт акции по 319.95 руб.;
«Мечел» — 139.89 руб.;
«Сургутнефтегаз» — 37.84 руб.;
группа «НЛМК», сеть магазинов «Лента» — около 168.60 руб.

Цена привилегированных акций отличается. Например, в «Сбербанке» цена привилегированной акции — 256,88 руб., обычной акции — 266.89 руб.

Важно! Среди лидеров рынка самые дорогие акции в «Норникеле» — 21970 руб., «Лукойле» — 6826,5 руб., «Магните» — 5086,5 руб.

Собираем выгодный портфель в 2022

Существует множество стратегий выбора акций для портфеля:

инвестирование в крупнейшие компании с самой большой капитализацией на рынке (голубые фишки);
стратегия Бенджамина Грэма предполагает покупку ценных бумаг компании, только если их цена окажется ниже внутренней стоимости;
стратегия «на повышение» ориентируется на показатели текущей, годовой прибыли, спроса, предложения, лидерство рынка, рыночные индексы и др.;
модель Гринблатта предполагает приобретение перспективных ценных бумаг в момент, когда их цена ещё не выросла.

Предсказать заранее, покажут ли те или иные акции рост или падение, очень сложно. Тем не менее, диверсификация крайне важна. Собранные в портфеле ценные бумаги разных компаний обеспечивают стабильность прибыли и позволяют не уйти в минус.

Чтобы самостоятельно не диверсифицировать инвестиционный портфель, можно покупать ETF. Обращаясь к биржевым фондам, инвестор размещает деньги в те акции, которые уже подобраны и находятся в портфеле.

Пример

Собрать качественный портфель помогут лучшие акции для инвестирования в 2022 году. Рассмотрим на примере:

Соберём портфель акций из трёх крупнейших российских компаний. В аналитическом продукте Московской фондовой биржи «Народный портфель» за 2021 год такими стали «Газпром» (доля 32,2%), «Норникель» (12,5%), «Сбербанк» (16,8%).
Акции этих компании неизменно растут, но сложно определить, в какой период времени этот рост будет наиболее интенсивным. Для оценки отслеживаем динамику роста стоимости акций за последние 5 лет. С начала 2017 года «Газпром» показал рост на 132%, Норникель — на 125%, а Сбербанк — на 60%.
Один из важных критериев портфеля — это корреляция акций. В идеале они должны балансировать друг друга — если одна часть портфеля «просядет», то другие не должны падать синхронно. Лучше всего сочетаются пары акций от «Сбербанка» / «Норникеля» и «Роснефти» / «Норникеля».

Важно! Ещё необходимо сравнивать акции в пределах одной отрасли. Например, будем выбирать между «Роснефтью» и «Лукойлом». Если сравнивать акции этих компаний за большой временной промежуток, то доходность выше у «Лукойла» (около 15%), а у «Роснефти» — около 10%.

Какие акции сейчас растут

Рассмотрим, в какие акции лучше вложить деньги, учитывая прогнозируемый рост стоимости:

«Яндекс»;
«Татнефть»;
«Полюс».

Если рассматривать иностранные компании, то выгодно вложить деньги можно в следующие акции:

Amazon;
VISA;
Applied Materials;
Wells Fargo.

В то же время наиболее динамичными оказались не акции компаний-лидеров. Например, большой рост за прошедший год показала российская компания «Россети Ленэнерго» — +37% по состоянию на февраль 2022 года.

Риски 2022

В первую очередь инвесторам нужно обратить внимание на такие риски:

ослабление экономики на фоне возможного нового витка пандемии;
кризис в банковской сфере, в том числе на фоне отрицательных процентных ставок;
усиление кибератак на компании, ушедшие в онлайн-сферу;
возможность введения новых санкций в отношении России и др.

Прибыльность ценных бумаг, акций в том числе, зависит от сценария, по которому будут развиваться события на фоне продолжающейся пандемии — начнёт ли восстанавливаться мировая экономика или случится очередная рецессия.

Итоги

Если сформировать портфель акциями пяти российских компаний-лидеров, средняя доходность составит более 18% без учета выплаты дивидендов. Но портфель может быть и широким, например, на 20—30 позиций. Такая диверсификация снижает риски и позволяет повысить потенциальную доходность.

Апрель 2024
Пн	Вт	Ср	Чт	Пт	Сб	Вс
1	2	3	4	5	6	7
8	9	10	11	12	13	14
15	16	17	18	19	20	21
22	23	24	25	26	27	28
29	30

Свежие записи

Популяные рубрики