Новости рынков | С чего вдруг фондовый рынок США вчера обвалился почти на 2%?- Коган Евгений
Причина банальна. Как показали вчерашние данные, индекс доверия потребителей в США в июне снизился до 98,7 пункта с пересмотренного показателя мая в 103,2 пункта. Показатель стал минимальным с февраля 2021 г.
Индекс экономических ожиданий также опустился до 66,4 пункта с пересмотренного уровня мая в 73,7 пункта. Достаточно сильное снижение.
Рынки отреагировали на слабую статистику снижением индексов:
S&P 500 (^GSPC) -2,01%
Dow Jones Industrial Average (^DJI) -1,56%
NASDAQ Composite (^IXIC) -2,98%
Russell 2000 (^RUT) -1,8%.
Не трагедия, конечно, но тем не менее неприятно. Неудивительно, что с начала года компании в ходе IPO в США смогли привлечь менее 6% от той суммы, которая была собрана в 2021 г.
Несмотря на то, что продолжение повышательного движения последних дней ставится под вопрос, пока думаю, что вчерашняя просадка – не есть начало той самой большой раздачи, о которой сейчас не говорит только ленивый. Более того, полагаю, что повышательная коррекция рынков еще имеет шанс продолжиться. Рынкам очень важно удержать плюс-минус текущие уровни. Это если смотреть с точки зрения теханализа.
Однако надо четко отдавать себе отчет. Этот отскок рынка – лишь коррекция после мощного падения. И вторая серия падений еще вполне возможна. Вопрос лишь – когда?
Я так думаю, ближе к осени. Может и в августе. Но это я так думаю сейчас. А в жизни оно обычно все менее предсказуемо.
Что дальше? Отчасти, ответ на этот вопрос кроется в корпоративных результатах за 2 квартал. На следующей неделе, в самом начале июля, выйдут отчеты JPMorgan Chase (JPM), Wells Fargo (WFC) и Citigroup ©.
С спрогнозировал, что его потребительский бизнес принесет в этом году убыток свыше $1,2 млрд. Столь значительные потери связаны с появлением новых направлений развития бизнеса, последствием пандемии COVID-19 и сокращением расходов.
Новые правила бухгалтерского учета требуют от банка также увеличить резервы для покрытия убытков по кредитам.
В целом, аналитики американской группы финансовых данных FactSet оценивают темпы роста прибыли компаний S&P 500 в 4,3%, что станет самым низким показателем роста прибыли индекса с 4 квартала 2020 г.
Стоит отметить, что к примеру выручка Nike (NKE) за квартал сократилась до $12,23 млрд против ожидаемых $12,1 млрд. Не смертельно, но… Опять же, народ поджался. Говоря о перспективах Nike, аналитики опасаются, что на фоне рисков рецессии и стагфляции в США компания не сможет достичь цели по выручке.
Ну а пока фьючерсы на Америку в слабом минусе. Еще пару часов назад были в плюсе. Впрочем, сегодня несколько раз будут выступать представители ФРС и до открытия, рынков и после. Так что картинка еще несколько раз может измениться.
Индекс DXY пока на месте – 104,6. Хотя в последние часы потихоньку начал расти. Что не очень хорошо.
Нефть – пока на вчерашних уровнях. Коммодитиз и золото. Пока тенденции скорее понижательные.
Биржевые индексы США обвалились до минимумов с января 2021 года
Американский индекс широкого рынка S&P 500 опустился ниже 3700 пунктов впервые с 4 января 2021 года. Котировки на минимуме упали на 3,5% и достигли 3657,04 пункта. По состоянию на 18:55 мск индекс скорректировался до 3669,3 пункта. Об этом свидетельствуют данные торгов.
Индекс Dow Jones на минимуме терял 2,80%, упав до 29 808,18 пункта, — он опустился ниже 30 000 пунктов впервые с 29 января 2021 года. Индекс NASDAQ Composite упал на 4,3%, до 10 621,56 пункта.
Инвесторы распродают акции, опасаясь, что экономика США скатится в рецессию на фоне ужесточения монетарной политики ФРС. Настроения на рынке ухудшились после того, как 15 июня Федеральная резервная система (ФРС) США по итогам двухдневного заседания повысила ставку на 75 базисных пунктов — до 1,50–1,75% годовых. Рост ставки сразу на 75 б.п. произошел впервые за 28 лет.
Сначала рынки снижались после выхода данных по инфляции за май, но на решение ФРС они отреагировали ростом, что можно рассматривать как закрытие позиций по факту события, допускает руководитель отдела макроэкономического анализа ФГ «Финам» Ольга Беленькая. «Мы полагаем, что в этих условиях риски для рынков возрастают, особенно для высокорисковых активов, акций с высокими значениями рыночных мультипликаторов и слабыми текущими финансовыми потоками», — добавила она.
По данным JPMorgan Chase & Co, в индекс S&P 500 сейчас заложена 85-процентная вероятность рецессии в США. При этом годовая инфляция в США в мае выросла на 8,6% в годовом выражении, хотя аналитики прогнозировали 8,3%. Это максимальные темпы роста с декабря 1981 года.
В среднесрочной перспективе рост ставки негативно скажется на рисковых активах, поскольку это может способствовать переходу экономики США в рецессию, а также — на показателях компаний, особенно имеющих существенную долговую нагрузку, считает главный аналитик финансовой платформы Банки.ру Богдан Зварич. Он прогнозирует: «В сложившихся обстоятельствах рынки акций продолжат находиться под давлением и перейдут на более низкие уровни. Так, на наш взгляд, ближайшей целью снижения индекса S&P500 может выступить отметка 3400 пунктов, что на 10% ниже текущих значений».
Следите за новостями компаний в телеграм-канале «Каталог РБК Инвестиций»
Макроэкономический термин, обозначающий значительное снижение экономической активности. Главный показатель рецессии – снижение ВВП два квартала подряд. Расчетный показатель. Позволяет оценить уровень недооцененности или переоцененности активов рынком. Считается как отношение показателя, содержащего рыночную стоимость актива (капитализация, цена акции, стоимость бизнеса) с отчетным финансовым показателем (выручка, прибыль, EBITDA и др.). Недооцененность или переоцененность актива оценивается при сравнении значения мультипликатора с мультипликаторами конкурентов. Изменение курса акций или валют в сторону, обратную основной тенденции рыночных цен. Например, рост котировок после недельного снижения цены на акцию. Коррекция вызывается исполнением стоп-ордеров, после чего возобновляется движение котировок согласно основному рыночному тренду.
Зарубежные СМИ: Что происходит с экономикой США?
Фондовые рынки США падают на опасениях рецессии. Промышленный индекс Dow Jones 13 июня потерял 2%, индекс высокотехнологичных компаний NASDAQ — 3%, и примерно на столько же опустился индекс широкого рынка S&P 500. Ожидается, что на этой неделе Федеральная резервная система поднимет ключевую ставку на 0,75 пункта. Инвесторы говорят, что «потеряли аппетит к риску». Уже очевидно, что для сдерживания инфляции властям придется идти на жесткие меры. Насколько неизбежна рецессия? Подробнее — в обзоре иностранной прессы на “Ъ FM”.
Фото: Eduardo Munoz Alvarez / AP
Фото: Eduardo Munoz Alvarez / AP
ФРС не повышал ключевую ставку 40 лет, но теперь, похоже, Америку ждет череда таких восхождений, пишет The Wall Street Journal. В первый раз власти пересмотрели показатель в мае. Теперь, как ожидают эксперты сразу нескольких инвестбанков с Уолл-стрит, на заседании 15 июня будет объявлено о новом повышении — на 0,75 процентного пункта. Хотя раньше говорили, что ограничатся половиной пункта. В последний раз такое было в 1994 году. Не исключено, что ставку поднимут еще и в июле.
Издание уточняет, что это связано с инфляцией, которая оказалась выше прогнозов экономистов. Недавний отчет Министерства труда стал для многих чиновников неожиданностью. Считалось, она прошла свой пик в марте, но данные за май показали, что индекс потребительских цен скакнул на 8,6%. Это подняло инфляцию до 40-летнего максимума. The Wall Street Journal поясняет, что причина — в росте цен на топливо и сбоях логистических цепочек, которые стали следствием военной операции на Украине.
Американцы оказались зажатыми в экономические тиски между ростом цен и сокращением инвестиционных счетов, пишет The Washington Post. Экономика скатывается в рецессию, и, как показывает прошлый опыт, это приведет к сокращению трат домохозяйств. В первую очередь американцы отказываются от благоустройства домов и от путешествий. Все ключевые индексы уже упали и продолжат движение вниз до конца года. Той же тенденции подвержены и криптовалюты. Биткойн 13 июня потерял более 10% своей стоимости. Инвесторы ориентируются на «медвежий» тренд. В таких условиях возможна потеря более 20 центов на каждый вложенный доллар, и никаких признаков стабилизации на рынке нет. Чиновники ФРС не собираются снимать ногу с педали повышения ставок, заключает The Washington Post.
Вероятно, скоро изменится и уровень безработицы, который сейчас в США на исторически низкой отметке, считает Financial Times. Если раньше считалось, что только к 2024 году безработица приблизится к 4%, то теперь аналитики полагают, что уже в ближайшие месяцы около 5% американцев придут на биржу труда. Издание провело опрос среди ведущих экономистов и выяснило, что 70% из них прогнозируют рецессию в США в следующем году. Это вынудит власти действовать жестко, поскольку мягкими мерами снизить цены на топливо и продукты не получится, заключает издание.
Источник https://smart-lab.ru/blog/news/815599.php
Источник https://quote.rbc.ru/news/article/62ab3b7b9a794745f427be0a
Источник https://www.kommersant.ru/doc/5409748