Инвестиции. Что? Зачем? И кому это нужно?

Некоторые экономические категории привычны и понятны основной массе взрослых людей. К примеру – вклады, кредиты, банковские карты. Большинство пользуется ими без подготовки. Однако самостоятельные инвестиции требуют некоторых знаний.

Этот текст написан, чтобы дать общие понятия о доступных рядовому обывателю вариантах частных инвестиций. Кое-что мы намеренно упростим, бытовые описания передают суть быстрее, чем научные термины.

Определимся с терминами

Как определить инвестиции простыми словами? Можно так:

• Инвестиции – это вложение денег или иных ценных активов в какой-то проект для получения прибыли. – владелец этих активов и получатель прибыли от них.
• Прибыль от инвестиций всегда связана с вложением. А собственный труд и другие усилия инвестора являются полезными, но не обязательными моментами.

В экономической науке инвестиции описывают сложнее и строже, у юристов есть свои определения. Но для практики это не особенно важно. Если какое-то вложение приносит доход – назовем его инвестицией не оглядываясь на теорию.

Какие инвестиции доступны среднему гражданину?

Теперь видов инвестиций в разы больше, чем 20-30 лет назад. Не будем строить из них систему, но просто перечислим доступные рядовому обывателю варианты и кратко поясним о чем речь:

– известные всем вклады в множестве вариаций; – покупка долговых расписок государств, банков и некоторых предприятий;
• акции – приобретение бумаг дающих право на долю собственности в предприятии и в его доходах;
• покупка доли в хозяйственном обществе, по сути похоже на покупку акций;
• частный заем с вознаграждением – когда одно физическое лицо одалживает другому с условием возврата большей суммы; – спорный вариант, который становится инвестицией, если купленная валюта растет в цене по отношению к другим валютам; и прочих драгоценных металлов в слитках, а также аттестованных бриллиантов –становится инвестицией при росте цены;
• приобретение антиквариата, предметов искусства, редкостей и пр. – является инвестицией для тех, кто умеет продать все это дороже первоначальной цены;
• вклад в собственное дело – актуально для занимающихся бизнесом; сюда попадают и расходы на быстрый интернет для фрилансеров, и покупка коровы для торгующих молоком, и покупка пары породистых собак для продажи щенков; главное условие – чтобы вложенные деньги увеличивали будущий доход;
• приобретение прав и нематериальных активов – от авторских прав и патентов, до разрешений на отдельные услуги населению;
• вложение денег в инвестиционные фонды и т.п. – тут ничего не покупается напрямую, деньги доверяют профессиональному инвестору, который вкладывает их с выгодой для владельца, это еще называют портфельными инвестициями; – по сути похоже на инвестфонды, но с иным оформлением;
• инвестиционные вклады в банках – нечто среднее между обычным вкладом и вложением в инвестиционный фонд, часть денег остается на депозите, другая часть – инвестируется с помощью банка;
• торговля на биржах – все виды приносящих доход операций за собственные средства с биржевыми инструментами: купля-продажа акций, облигаций, валют и прочих активов;
• небиржевые сделки – сделки с разного рода финансовыми инструментами: валютами, правами и др. вне бирж, чаще через интернет: Forex, бинарные опционы;
• зарубежные инвестиции – имеются в виду операции с финансовыми инструментами на рынках других государств; – генерация, продажа, покупка и прочие операции с виртуальной наличностью;
• венчурные инвестиции – вложения в еще не развитый, перспективный бизнес (в стартапы), чтоб либо стать его совладельцем (акционером), либо получить заранее оговоренный доход, когда проект заработает и станет прибыльным; в эту категорию попадают еще: IPO – первичная покупка новых акций, часто по невысокой цене; и ICO – первичная покупка криптовалют;
• инвестиции в недвижимость – покупка квартир, домов, дач и пр. в качестве долгосрочного вложения, для сдачи в аренду или для продажи после реконструкции и ремонта;
• покупка любых других ценностей для продажи по более высокой цене – напомним, что сама по себе спекуляция теперь не запрещена.

Теперь поговорим, с чем связан доход инвестора.

От чего зависит доходность инвестиций?

Прибыль, доход от инвестиций всегда зависит от трех обязательных факторов:

• суммы (стоимости) вложения;
• величины риска потерять прибыль и само вложение;
• знаний и квалификации инвестора, или тех, кто его представляет.

Все прочие аспекты либо дополняют сказанное, либо полезны, но необязательны.

Объяснять, почему сумма влияет на прибыль, наверное не нужно. Деньги (и другие активы) – эквиваленты прошлого труда, которые продолжают работать в новом проекте.

С рисками чуть сложнее. Потому что доход, который обещают инвесторам, обратно пропорционален готовности вкладывать. Желающих заработать без риска достаточно всегда. Соответственно – им предлагают тот минимум, за который они готовы на время расстаться с деньгами.

Все что превышает доход от безопасного вложения является платой за риск.

По этой причине:

• проценты по банковским вкладам (их возврат при определенных условиях гарантирован государством) ниже процентов по облигациям (их гарантирует только эмитент облигаций);
• чем менее устойчива валюта – тем выше проценты по вкладам и облигациям в ней;
• самостоятельная покупка акций и пр. финансовых активов выгодней, но рискованней, чем вложение в инвестиционный фонд или доверительно управление;
• займы без залога выдаются под больший процент, чем займы с залогом;
• вкладывать в недвижимость обычно надежней, чем покупать криптовалюту и т.д.

Если кто-то обещает высокий доход без риска, спросите – почему они ищут ваших денег, а не берут кредит в банке под меньший процент?

Связь квалификации и прибыли еще сложнее.

Почему? Потому, что опытный инвестор зарабатывает больше в рискованных проектах.

• Неважно, много ли вы знаете о защищенности банковского вклада или государственных валютных облигаций. Процент будет одинаков во всех случаях.
• А вот с новыми акциями, криповалютами и другими рискованными активами ситуация принципиально иная. Зарабатывают те, кто заранее знает, что и как покупать. Все прочие могут только случайно выиграть, чтоб проиграть на следующем этапе.

Начинающему инвестору стоит вначале оценивать не актив, а свои возможности.

Теперь разделим массу вариантов на категории по сочетанию реальных критериев: суммы инвестиции, допустимого риска, квалификации и готовности к предпринимательству.

От 100 долл. до 5 тыс. долл. Для начинающих и осторожных

У тех, кто имеет мало опыта, меньше 5 тысяч долларов и не имеет желания рисковать ими, выбор сравнительно невелик. Однако заработок, пусть небольшой, вполне доступен.

✔ Банковские депозиты

С падением ставок, не все депозиты можно назвать инвестициями, но только если по ним начисляется какой-то процентный доход. Желательно чтобы этот доход превышал инфляцию валюты вклада. И будем иметь в виду, что сейчас можно открыть вклад онлайн в иностранном банке, где выше ставки. Однако стоит осведомиться о возможных ограничениях и налогообложении таких вкладов.

✔ Облигации

Облигации дают примерно те же возможности, что и вклады. Однако – возврат вкладов в определенной степени обеспечивается государством, облигации – нет. Государственные облигации считаются довольно надежными, но заработок на процентах по ним не намного выше процентов по вкладу, т.е. иногда его вовсе нет. Облигации банков и предприятий по процентам выгодней, но пользуются меньшим доверием.

✔ Драгоценные металлы и камни

Для долгосрочных, на десятилетия, вложений слитки и камни подходят, но для быстрого обмена невыгодны, т.к. разница цен покупки и продажи бывает велика.

Кроме того – цена драгметаллов зависит от мировых цен. Вот график цены золота за последние десятилетия.

Общий рост заметен, но те, кто купил золото в 2011-12 – оказались в убытках на долгие годы.

✔ Вложения в собственное дело

Вложение малых сумм в собственный бизнес обсуждать трудно. Кто-то сумеет за небольшие деньги получить, например, сертификат массажиста и заработает на этом, кто-то не вернет потраченного. Но при серьезном подходе шансы есть.

Тем, кто имеет меньше 1 тысячи долларов лучше думать не об инвестициях, но о выгодных вариантах сбережения. С учетом инфляции безрисковый доход обычно составляет 1%-2%, т.е. 10-20 долл. от тысячи.

От 100 долл. до 5 тыс. долл. Рискованные инвестиции

Для таких азартных инвесторов с небольшими деньгами в сети есть масса рекламируемых вариантов:

• бинарные опционы;
• заработки на Форекс под чужим руководством;
• покупка криптовалют;
• покупка токенов;
• вложения в чужой бизнес без гарантий и др.

Справедливости ради скажем, что всем этим занимаются и серьезные инвесторы. Но, вероятность заработать у неподготовленного человека примерно как в лотерее.

Полезный совет – когда удастся заработать таким способом, попробуйте вывести деньги обратно. Если с этим проблема – скорее всего никаких денег у вас нет.

От 50-100 тыс. долл. Варианты консервативных инвестиций

Как ни странно, крупные инвестиции бывают надежней мелких. Потому что:

• любители чужих денег понимают, что мошенничество на крупную сумму опаснее, и вряд ли останется без внимания;
• крупный инвестор в состоянии пользоваться консультациями профессионалов.

Если сумма достаточно велика, но рисковать совсем не хочется то можно выбрать:

✔ Вклад в иностранном банке

В некоторых странах ставки по депозитам сравнительно высоки, а возврат денег гарантирован государством. Обычно это страны с высоким риском инфляции, но в спокойные годы такие депозиты дают 5-15% дохода с учетом инфляции.

✔ Доверительное управление в банке

Имея 10-30 тыс. долл. можно воспользоваться услугой доверительного управления в банках. Услуга эта требует отдельной статьи, пока скажем только, что:

• Человеку неопытному не стоит выбирать доверительное управление «по приказу», когда управляющий совершает сделки по указанию инвестора. Лучше остановиться на «полном управлении» или «управлении по согласованию», чтоб за инвестора думал специалист.
• Деньги доверительного управления вкладываются в выгодные депозиты, акции, облигации и другие финансовые инструменты. Однако стоит обращать внимание на величину вознаграждения управляющего и механизм компенсации рисков.

✔ Инвестиционный фонд

Новым этапом развития может стать инвестиционный фонд. Эти фонды вкладывают деньги клиента в международные финансовые инструменты, от акций Эпл до государственных облигаций.

Тут частный инвестор получает большую независимость от экономики своего государства.

✔ Инвестиции в недвижимость

При наличии денег можно купить 1-2 комнатную квартиру в столице или крупном городе и получать постоянный доход от аренды.

✔ С чем лучше не связываться?

Покупкой предметов искусства, антиквариатом, монетами, марками и пр. неподготовленному инвестору лучше не заниматься, здесь потребуются профессиональные знания. Тем более следует воздержаться от прямых инвестиций в акции и самостоятельных операций на биржах и небиржевых рынках.

Желательно также периодически консультироваться по налогам.

От 100-300 тыс. долл. и выше

Опытным инвесторам советы общего характера конечно не нужны. Однако напишем немного на и эту тему. Чтоб любители знали, чем занимаются профессионалы и что для этого требуется.

✔ Прямые займы под проценты

Вариант трудный, но возможный. Однако перед тем как начинать такую деятельность, следует выяснить все нюансы законодательства в отношении частных займов. И особо проработать вопрос возврата просроченных займов.

✔ Зарубежные финансовые операции

Серьезная подготовка требуется для самостоятельных операций за границей: для открытия депозитов, приобретения ценных бумаг и т.д. Тут придется изучить иностранное законодательство и действовать сообразно ему. Желательно понимать реалии страны инвестирования. Но если удастся найти надежного управляющего капиталом, то он сделает все это сам.

Заниматься международными инвестициями с небольшой суммой особого смыла не имеет. По некоторым отзывам, успешные вложения делают со 100 тыс. долл. и больше.

✔ Внебиржевые рынки

50 тыс. долл. иногда называют стартовой суммой для успешной торговли на Форекс. Хотя брокеры с эти конечно не согласятся, но больший капитал обеспечивает лучшую устойчивость.

Однако уверенно зарабатывают на Форексе профессионалы. Этот рынок имеет слишком много общего с азартной игрой, когда доход одних участников складывается в основном из потерь других.

✔ Акции предприятий

Квалификация требуется для заработка на акциях. Хотя масса рядовых граждан имеет акции и получает дивиденды, но их возможности не так велики, как у профессиональных инвесторов. Купивший акции мелкий инвестор становится миноритарным акционером, который имеет право на доход по своим акциям, но не может эффективно влиять на управление предприятием.

А управляет предприятием владелец контрольного пакета, который определяет выплату дивидендов по простым акциям; не остановят ли предприятие в следующем году; продадут ли его, разделят или объединят с другим предприятием.

Покупка иностранных акций, которые не торгуются на международных биржах, еще сложнее и подходит только крупному инвестору, который сможет влиять на управление предприятием. Для пассивного дохода лучше выбирать акции известных корпораций.

✔ Вложения в чужой бизнес

Большая уверенность необходима чтобы вкладываться в хозяйственные общества:

• во-первых – для развития бизнеса нужна значительная сумма;
• во-вторых – надо предвидеть, кто сможет работать с прибылью, а кто прогорит;
• в-третьих – нужны механизмы контроля за движением средств в бизнесе, котором ты не управляешь.

✔ Искусство, антиквариат и др.

Есть профессионалы, покупающие картины, коллекционные монеты и древности. Для таких операций нужны постоянно свободные деньги, а также глубокое знание предмета и рынка.

Для инвесторов нового поколения. Когда идея важнее суммы

Появилась и ширится прослойка людей вполне адаптированных к виртуальному миру. Цифровые технологии дают новые возможности для удаленных инвестиций, а те, кто лучше освоил эти технологии, может с одинаковым удобством вкладывать в самые разные проекты в любой части света.

Они не становятся профессионалами в какой-то отрасли, но быстрее других замечают, как появляются и дорожают новые активы. И первыми осваивают онлайн торговлю этими активами.

Вот такие инвесторы вовремя заработали на криптовалютах.

Сейчас они первыми осваивают токены перспективных стартапов и прочие варианты венчурных инвестиций.

В зависимости от удачи и личных качеств, эти инвесторы часто переходят в разряд описанных выше авантюристов, либо понемногу пробираются в предыдущую категорию успешных капиталистов.

Общие правила инвестирования

Мир инвестиций бесконечно разнообразен и находится в постоянном движении. Тем не менее, есть некоторые общие правила и для владелицы пенсионного вклада, и для майнера-любителя.

✔ Инвестируйте только свободные активы

Отказ от нормальных условий жизни ради дополнительного заработка все равно, что просроченный кредит у собственного здоровья. А обратный перевод денег в здоровье всегда идет по невыгодному курсу.

✔ Не стоит инвестировать заемные средства

Это абсурд и кратчайший путь навстречу проблемам. Инвестиции – всегда риск, но переложить этот риск на займодавца не получится.

✔ Инвестируйте лишь в то, что понимаете

Если вспомнить финансовые пирамиды, то дальнейших доказательств не потребуется. Кстати – изрядная доля агрессивной рекламы высоких доходов, окажется либо пирамидой с несколькими этапами, либо чем-то вроде лотереи.

✔ А не стоит ли вообще думать об инвестициях, может быть проще сложить деньги «в кубышку»?

К сожалению – нет. Сохранения богатства не гарантирует даже закопанный в саду горшок с золотом. Цены драгоценных металлов колеблются, доллары, евро и даже швейцарские франки имеют инфляцию, потому копить наличность на пенсию – значит потерять половину реальной стоимости.

Падение цены доллара с 1913 года:

И что еще хуже – мировые валюты подвержены финансовым кризисам:

Единственный выход – заставить сбережения работать. В большинстве случаев это компенсирует любые финансовые колебания и приносит некоторый доход.

Инвестиции

Инвестиции — это вложение денег с целью получения прибыли в будущем. Их главная задача — приумножить капитал.

Для бизнеса инвестиции — это способ закрыть финансовые потребности. Инвесторы могут помогать не только деньгами, но и знаниями, связями и опытом. Они даже могут направить на производство собственных специалистов.

Рассказываем, как инвесторы находят проекты для финансирования, как инвестировать самостоятельно и куда еще можно вкладывать деньги.

Зачем нужны инвестиции

Инвестиции приносят выгоду обеим сторонам сделки: бизнесу — финансовую поддержку, а инвестору — прибыль.

Бизнесу. Цель привлечения инвесторов зависит от стадии развития бизнеса. Например, стартапам нужны деньги, чтобы разработать новый продукт, найти потенциальных клиентов и запустить производство. Зрелому бизнесу поддержка партнера позволит расширить границы влияния и выйти на новый рынок.

Найти инвестора можно разными способами: изучить рейтинги частных инвесторов в интернете и связаться с ними лично, участвовать в программах по развитию стартапов и заодно приобрести связи среди инвесторов. Эти варианты подойдут стартапам, а для финансирования на поздних стадиях проекта обращаются, например, в инвестиционные фонды.

Иногда инвесторы сами находят проекты. Как правило, их интересуют заметные компании со стабильным доходом, наработанной базой клиентов и перспективными идеями. О них инвестор может узнать из СМИ или в результате анализа рынка.

Инвестору. Деньги можно хранить дома или на счете в банке, но инфляция будет снижать их покупательскую способность: с каждым годом купить на них можно меньше, чем сегодня. Чтобы избежать этого, можно вложить их и получать дополнительную прибыль.

У инвесторов могут быть разные цели:

1. Создать финансовую подушку безопасности. Например, проценты по вкладу дают стабильную невысокую прибыль, которая выравнивает инфляцию. При этом вкладчик ничем не рискует: деньги на вкладе всегда можно снять, если они понадобятся.
2. Накопить на покупку. Некоторые способы инвестирования позволяют получить доход выше, чем от банковского вклада, но не гарантируют прибыль. Их используют, чтобы накопить крупную сумму — например, на загородный дом, поездку за границу или обучение.
3. Получать пассивный доход. Инвестиции позволяют зарабатывать на капитале: получать дивиденды с акций, зарабатывать за счет разницы в цене продажи или покупки, на изменениях курса.

От цели инвестирования зависит выбор инструмента для инвестиций, стратегии и стиля инвестирования.

Во что можно инвестировать

Любое распределение денег с целью их приумножить можно считать инвестицией. Деньги можно внести на счет в банке, чтобы получать небольшой процент, — это самый безопасный способ инвестировать, но доход от него ниже, чем от других. Вклад работает так: когда клиент вносит на счет деньги, одну их часть банк отдает на хранение в Центробанк, а другую использует для получения прибыли. Например, выдает кредит другому клиенту. Частью этой прибыли он делится с вкладчиком.

Еще можно вложить деньги в недвижимость — например, купить квартиру и сдавать ее в аренду — это тоже считается инвестицией. Но чаще всего, когда говорят про инвестиции, имеют в виду вложение в финансовые активы — это акции, облигации, паи инвестиционных фондов, валюта и драгоценные металлы. О таких инвестициях мы расскажем подробнее.

Акции. Это долевые ценные бумаги, которые позволяют владеть частью бизнеса, а иногда и управлять им. Если компания закроется, владелец акций получит часть имущества организации, то есть выплаты, пропорциональные доле его участия в компании. Размер выплат также зависит от типа акций и условий, прописанных в уставе организации.

Прибыль от акций можно получать двумя способами: покупать и продавать их или получать дивиденды — часть прибыли компании за определенный период.

В брокерских сервисах можно посмотреть, насколько акция выросла за определенный период, и оценить, стоит ли покупать ее сейчас

У акции нет срока действия. Ее можно продать в любой момент, если понадобятся деньги или если покажется, что она достаточно выросла в цене и может случиться обвал.

Облигации. Это долговые ценные бумаги. При покупке облигации инвестор дает часть своих денег в долг компании на время. Пока компания пользуется деньгами, инвестор получает купоны — так называют процентные выплаты держателям облигаций.

У облигаций обычно указана ожидаемая доходность за определенный период

У облигаций есть срок. Когда он закончится, инвестор получит назад всю вложенную сумму.

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ). ПИФ можно сравнить с коллективной копилкой или сейфом, куда частные инвесторы складывают свои деньги. Взамен они получают пай — именную ценную бумагу, в которой указан размер их доли в общем фонде.

Сам по себе пай не приносит прибыли — ни процентов, ни купонов, ни дивидендов. Заработать можно, если выросла стоимость активов фонда. Тогда погасить или продать пай можно по более высокой цене. При погашении из фонда возвращается сумма, которая равна стоимости пая. При продаже пай переходит другому инвестору на бирже.

За владение паем есть комиссии, они обычно указаны в описании фонда.

В описании фонда указаны ожидаемая доходность и комиссии

Если владеть паем хотя бы три года, налог платить не нужно.

Валюта. Можно покупать любую валюту, держать на вкладе и получать проценты. Если курс станет выше, чем при покупке, валюту можно продать и заработать на разнице.

Если курс станет выше, валюту можно выгодно продать

Курс трудно предсказать: он может стремительно вырасти и принести много денег, а может резко упасть — тогда прибыли не будет.

Драгоценные металлы. Можно купить слитки, монеты или вложить деньги в обезличенный металлический счет — он нужен для хранения «виртуальных» металлов. С помощью этого счета можно купить или продать металл, не получая его на руки. Стоимость золота, серебра и платины разная, поэтому и динамика изменения цены у них тоже разная. Банки сами устанавливают цену покупки и продажи металла, исходя из цены Центробанка.

Официальные цены на аффинированные драгоценные металлы указаны на сайте Центробанка

Центробанк опирается на цену металла на Лондонской бирже: там выставляют цену в долларах за унцию. Но банки и ювелиры используют измерение в тройских унциях: 1 унция = 31,1 г. Поэтому Центробанк делит цену на бирже на 31,1 и переводит сумму в рубли — получается цена за 1 г металла. Пользуясь этим, можно заработать дополнительные деньги на продаже металла: при падении рубля драгоценный металл в рублях дорожает.

Кто может стать инвестором

Инвестировать может любой человек, но торговать на бирже самостоятельно не получится. Для этого нужен посредник, у которого есть лицензия Банка России на биржевую торговлю. Им может быть брокер, доверительный управляющий или управляющая компания, если деньги будут вкладываться в паевые инвестиционные фонды.

Проверить лицензию посредника можно на сайте Центрального Банка.

Если обратиться к управляющему или управляющей компании, все решения о покупке и продаже активов будут выполнять доверительные лица — самому ничего делать не придется.

Брокер также будет выполнять поручения клиента на рынке — покупать и продавать, но изучать биржевые сводки, графики и статистику придется самостоятельно. Если этого не делать, можно вложить деньги в низколиквидные инвестиции и все потерять.

Чтобы начать работать с брокером, нужно:

1. Заключить с ним договор.
2. Открыть и пополнить брокерский счет.
3. Установить приложение для инвестиций.

Юридическое лицо тоже может стать инвестором. Например, инвестициями занимаются банки и инвесткомпании. Они используют деньги вкладчиков и торгуют на рынке ценных бумаг, зарабатывая на марже — разнице между суммой покупки и продажи акций, облигаций или векселей.

Какие инвестиции бывают

Инвестиции отличаются по форме собственности, ликвидности и сроку, на который вкладывают деньги.

По форме собственности. Форма собственности определяет, кто вкладывает деньги. Инвестиции бывают:

1. Зарубежные — деньги вкладывают иностранные граждане и компании.
2. Государственные — вложениями занимаются государственные органы и предприятия.
3. Частные — инвестируют физические лица.

Иногда инвестиции могут быть смешанными: например, часть принадлежит государству, часть — частному лицу, а часть — иностранной компании

По ликвидности. Ликвидность указывает, как быстро актив может быть продан по рыночной цене. Инвестиции бывают трех видов:

1. Высоколиквидные — позволяют быстро выйти в плюс после продажи. Это валюта, государственные облигации или драгоценные камни.
2. Низколиквидные — долго продаются, а если их продать, это не повлечет существенных финансовых потерь.
3. Неликвидные — трудно продать. Если получится, стоимость продажи будет ниже, чем первоначальная цена актива.

По сроку вложений. Есть три вида инвестиций в зависимости от периода, на который вносят деньги:

1. Краткосрочные — до года.
2. Среднесрочные — от 1 года до 3 лет.
3. Долгосрочные — от 3 лет и дольше.

Краткосрочные инвестиции позволяют быстро получить небольшую прибыль, долгосрочные — нескоро, но в большем размере.

Перед инвестированием оценивают, подходит ли актив по финансовым возможностям и сроку получения прибыли. Например, если цель — накопить и инвестор не спешит получить деньги за короткий срок, он вкладывает деньги в активы с фиксированным и невысоким доходом.

Как собрать инвестиционный портфель

Часто в портфель включают разные активы, чтобы снизить риски: например, если акции упадут в цене, рост валюты компенсирует потерю. Расширение портфеля разными активами называется диверсификацией. Диверсификация бывает двух видов: по секторам экономики и классам активов.

Диверсификация по секторам экономики. Можно складывать в портфель бумаги из разных отраслей — например, , нефтедобывающих компаний, химической промышленности или телекоммуникаций. Если просядет одна отрасль и цены на ее бумаги упадут, цены других помогут не уйти в минус.

Диверсификация по классам активов. Драгоценные металлы, акции, облигации — все это разные классы активов. Чтобы найти баланс между доходами от активов и расходами на них, можно складывать в портфель разные классы. Например, при покупке акций всегда больше рисков, поэтому можно добавить к ним облигации — они стабильнее.

Если только начинаете инвестировать, советуем обратиться к финансовым консультантам. Они помогут подобрать активы для портфеля и дадут советы, как ими управлять.

Если хотите все делать своими руками, можно воспользоваться сервисами для инвестиций, чтобы оценить, какие активы нравятся: посмотреть описания компаний и фондов, графики роста доходности.

Как снизить риски

При инвестировании есть риск потерять капитал. Чем выше доходность у инструмента, тем выше риски. Поэтому при высоких процентах избежать рисков не получится.

Риски могут быть разными. Например, некоторые возникают, когда невозможно продать актив низкого спроса или высокой разницы между курсом покупки и продажи. Другие относятся к возможному банкротству компании, которая выпускает ценные бумаги. А еще есть внешние риски — это инфляция, риски падения валюты или процентных ставок. Есть несколько способов снизить риски.

Следовать стратегии. При длительных инвестициях ситуация на рынке может меняться. Важно не поддаваться панике, а следовать стратегии и помнить, что в долгосрочной перспективе фондовые рынки растут.

Учитывать риски, которые известны заранее. Некоторые активы имеют заранее определенный уровень риска. Можно сравнить разные инструменты по риску и выбрать те, что имеют наиболее выгодное соотношение риска и доходности.

Не инвестировать в то, что непонятно. Если не знаете, как устроен финансовый инструмент, лучше не вкладывать в него деньги.

Проверять портфель. Со временем некоторые активы в портфеле могут стать более рискованными. Чтобы риски не росли, советуем время от времени выполнять ребалансировку портфеля и приводить процентное содержание активов к первоначальным значениям.

Если вы торгуете через брокера, он должен отчитываться о состоянии вашего портфеля согласно условиям договора или по вашему письменному запросу в течение 10 дней со дня получения запроса. Если у брокера есть личный кабинет, вы можете проверять состояние портфеля там.

Какой налог платят инвесторы

Доход от инвестиций может быть в виде прибыли от продажи или покупки акций или в виде дивидендов, купонов, а также прибыли от продажи валюты.

Доходы от инвестиций облагаются НДФЛ. Если инвестор — резидент России, то он должен заплатить 13% от дохода, если он не превышает 5 млн рублей в год.

Доход от продажи ценных бумаг и валюты на бирже облагается налогом, только если их продали дороже, чем купили.

Когда не надо платить налоги

Если продажа или покупка ценных бумаг или валюты приводят к убыткам, то налог не начисляется. Налог не зачислится и на тот доход, который еще не поступил на инвестиционный счет.

Физлицам в некоторых случаях можно не платить НДФЛ, если доход получен от купли или продажи зарубежных акций и налог был уплачен другой стране. Чтобы узнать, нужно ли платить НДФЛ, надо проверить, есть ли у России с этой страной соглашение об избежании двойного налогообложения. Если есть, можно зачесть уплаченный за рубежом налог в счет уплаты НДФЛ в России.

Что такое инвестиции: определение, сущность и примеры

Евгений Смирнов

• Понятие и сущность инвестиций
• Роль инвестиций в экономике
• Признаки инвестиций
• Инвестирование – что это такое простыми словами
• Примеры инвестиционной деятельности

Грамотное распределение денежных средств является одной из важнейших составляющих деятельности как для государства, так и для компании или физического лица. Одним из способов приумножить имеющийся капитал является инвестирование.

Независимо от того, в каком контексте используется данный термин, охарактеризовать его можно следующими словами:

Инвестиции – это материальные или нематериальные затраты, целью которых является извлечение прибыли или достижение желаемого результата.

Понятие и сущность инвестиций

Введение в тему стоит начать с базовых понятий. Сам термин пришел к нам из латинского языка. В переводе на русский invest означает «вкладывать». Если давать определение простыми словами – это вложение денежных средств с целью их приумножения.

Не стоит путать краткосрочные вложения и инвестиции. Длительность последних, как правило, исчисляется годами.

Все инвестиции обязательно соответствуют определенному ряду критериев: сроки вложения, направления, риски, потенциальный доход (в том числе пассивный).

Сроки вложения. Обычно инвестиции вкладываются на определенный временной отрезок, и до тех пор, пока средства находятся в объекте инвестирования, вкладчик получает оговоренное вознаграждение – дивиденды.

Направление. Прежде чем вкладывать собственные средства в тот или иной проект, инвестор должен определить для себя направления деятельности, в которых он обладает необходимой компетенцией и, соответственно, способен правильно спрогнозировать доход, оценить риски и потенциальную выгоду.

Риск. Стоит понимать, что вкладывая в тот или иной объект, независимо от направления и финансовых показателей, инвестор подвергает свои средства риску. Его уровень может изменяться, однако вкладчик всегда рискует своими финансами в пределах вложенного капитала.

Возможный доход. Главная экономическая цель всего процесса, вне зависимости от направления вложения, – обеспечение дохода. Опираясь на данный показатель, инвестор должен принимать решение об инвестировании.

Получение пассивного дохода. Одно из основных преимуществ инвестирования заключается в получении пассивного дохода без непосредственного участия вкладчика. Эта особенность характерна для всех объектов инвестирования, от недвижимости до акций и государственных долговых облигаций.

Исходя из вышесказанного, можно сказать, что инвестициями могут быть свободные средства, имеющиеся в распоряжении физических или юридических лиц, и используемые для получения дополнительной прибыли. В качестве инвестиций могут выступать финансы, имущество, ценные бумаги и прочее.

Все инвестиции делятся на четыре вида: реальные, финансовые, валовые, частные/государственные.

1. Реальные. Долгосрочные вложения в производственные отрасли.
2. Финансовые. Представляют собой финансово-кредитные обязательства, ценные бумаги или деньги.
3. Валовые. Средства, направленные в определенную сферу для увеличения капитала. Сюда же относятся и чистые инвестиции. Последние представляют собой вложения, направленные на увеличение размера основных средств, которые в дальнейшем будут направлены на улучшение производственного уровня.
4. Частные и государственные. Вложения, владельцами которых являются частные инвесторы или государственные учреждения.

Западные учебники по экономике классифицируют инвестиции по следующим направлениям:

• государственные и частные;
• внешне- и внутриэкономические;
• финансовые или интеллектуальные;
• производственные и потребительские;
• косвенные или прямые.

Мы кратко рассмотрели основные понятия инвестиционной деятельности и экономическую сущность инвестиций, а также узнали, на какие виды они подразделяются. Теперь можно сделать вывод, что это финансовая деятельность, которая отражается на показателях как в микро-, так и в макроэкономике, а также играет важную роль в жизни частных инвесторов и всей страны в целом.

Государству инвестиции необходимы, в первую очередь, для модернизации предприятий, частным лицам они предоставляют возможность увеличить собственный капитал.

Роль инвестиций в экономике

Инвестиции выполняют важную функцию в развитии экономики страны. Они обеспечивают наличие необходимых материальных и нематериальных активов, необходимых для будущего роста.

Значение инвестиций в рыночной экономике объясняется их определением. К данному параметру можно отнести как традиционные денежные средства, как один из наиболее доступных инструментов, так и банковские вклады, технологии, производственное оборудование и прочие виды активов, которые можно вложить в объект экономической деятельности для извлечения прибыли.

Говоря о важности инвестиционной деятельности, нельзя не упомянуть о том, какова ее роль в развитии мировой экономики. Любое государство, которое хочет увеличивать текущие финансовые показатели, обязано взаимодействовать с другими странами. Сюда относится товарооборот, обмен денег, а также совместные экономические мероприятия и межправительственные проекты.

В зависимости от степени готовности к подобным процессам, государства делятся на закрытые, ограниченно закрытые и открытые. В последнем случае проще наращивать объемы торговли, поскольку в подобном процессе создается свобода предпринимательской деятельности. Это также является залогом повышения налоговых поступлений.

Кроме того, страны с открытой экономикой позволяют местным компаниям привлекать инвестиции иностранных инвесторов. В будущем такие предприятия смогут выйти на международный рынок, производить большее количество товара и тем самым улучшить общий инвестиционный климат страны.

Признаки инвестиций

Инвестициями являются те вложения, которые соответствуют следующим признакам:

• способность приносить доход инвестору;
• основная цель вложения – личный интерес инвестора;
• наличие рисков, даже если объектом инвестирования является надежный актив;
• длительный срок вложения средств – зачастую от одного года и дольше;
• четкая направленность и понимание того, куда необходимо вкладывать средства;

Главные источники для инвестирования – это собственные средства, привлеченные или заемные.

К собственным средствам относится уставной капитал, прибыль предприятия, а также специальный, целевой или резервный фонд. Заемные средства – это кредиты или займы, которые позволяют инвестору осуществлять свою деятельность. Они выдаются на определенный срок, подлежат возврату и зачастую являются платными. Размер платежа определяется процентом, установленным в рамках договора о сотрудничестве. Привлеченные средства могут быть получены на финансовых рынках за счет эмиссии ценных бумаг или внешнего капитала.

Инвестирование – что это такое простыми словами

Если говорить о том, что такое инвестирование простыми словами, можно сказать, что это вложение капитала с целью заработать. Это главная задача для данной деятельности, особенностями которой являются риск и потенциальный доход. Причем между двумя этими показателями наблюдается прямая связь – чем выше ожидаемый доход, тем выше и показатель риска.

Кроме того, под инвестициями понимается долгосрочное вложение, обычно от одного года. Это отличает их от спекулятивных действий на финансовых рынках.

В свою очередь, привлеченный капитал для эмитентов ценных бумаг имеет свое значение и цель. Дополнительное финансирование позволяет им расширять производство и выходить на новые рынки сбыта.

Подытоживая все вышесказанное, можно сделать вывод, что вся суть вложений сводится к получению дохода и наращиванию капитала.

Примеры инвестиционной деятельности

В качестве примеров инвестиционной деятельности можем рассмотреть компании, которые могут использовать имеющиеся активы и финансы для инвестирования. Например, банки и страховые компании.

Первые получают конкурентное преимущество благодаря особенностям своей деятельности, а также финансовым и другим инструментам, способным положительно влиять на результат капиталовложения.

Вторые отличаются тем, что объектами для привлечения денег являются страховые резервы. Кроме того, отдельно стоит выделить и цель, которую ставят перед собой страховые компании. Их главная задача заключается не в получении прибыли, а в сохранении финансовой стабильности благодаря успешному инвестированию.

Финансы, полученные в ходе инвестиционной деятельности, прежде всего отображают сделки предприятия в сфере купли-продажи по капитальным активам. Сюда относятся активы, внесенные на баланс компании с полезным сроком использования от одного года.

При этом стоит отметить, что руководство фирмы получает определенную свободу в принятии решений относительно того, что считать или не считать капитальными расходами. Успешность вложения средств в такую компанию напрямую зависит от владения инвестором данной информацией.

В качестве примера рассмотрим только что созданную компанию Х. В плане у нее заложена подготовка финансового отчета к концу месяца. В этом документе будут указаны размер полученной прибыли и понесенных убытков, а также баланс и сведения о движении средств.

По итогам стартового месяца компании не удалось получить доходы, но были некоторые операционные расходы. Соответственно, в итоговом отчете показатель чистой прибыли будет равен нулю. Кроме того, инвестиционная деятельность также не велась, поэтому в этом отчете показатель также равен нулю.

На протяжении второго месяца компания направляла инвестиции в землю и имущество. Подобная деятельность подразумевает собой отток капитала, что приводит к отрицательному показателю в отчете об инвестиционной деятельности.

Притоком являются финансы, вырученные в результате:

• сделок по реализации ценных бумаг, которые изначально были взяты для этой цели;
• реализации с учетом скидок;
• реализации производственных активов.

Оттоками называются средства, выплаченные:

• во время покупки ценных бумаг для их дальнейшей продажи;
• приобретение долгосрочных производственных активов;

По своей форме все инвестиции делятся на две формы. Первая — традиционная инвестиционная деятельность, вторая — альтернативная.

Используя подобное разделение, можно проанализировать наиболее популярные финансовые инструменты, относящиеся к каждой категории инвестиций.

Традиционные инвестиции — это акции компаний, долговые облигации, депозиты. Альтернативные инвестиции — это объекты недвижимости, частный капитал, предметы искусства, роскоши и т. д.

Источник https://myfin.by/wiki/term/investicii

Источник https://secrets.tinkoff.ru/glossarij/investicii/

Источник https://delen.ru/investicii/chto-takoe-investicii.html